今日聚焦
昨天市场开启震荡模式，以港股为代表的活跃指数，盘中一度呈现深V走势，带动A股也跟随产生波动。昨日全天成交1.94万亿，环比放量2200多亿，是年后第二次无限接近2万亿大关。从结构看，贡献流动性的方向主要还是集中在TMT等含科量较高的板块，扩散效应还不太明显。
而这种局部行情的连续爆发，也会引得部分投资者对于拥挤度的担忧。从实际数据来看，目前TMT板块的成交额拥挤度达到了46%，这个数字代表了板块的成交占据全市场的比例。作为对比，去年GPT引发的行情，促使TMT方向拥挤度一度达到50%，这几乎也是历史极值，目前看距离上次还有空间，但已经比较接近。
当拥挤度和估值水位趋近于敏感区时，确实需要警惕短期的波动，但相比上轮GPT驱动的偏概念和映射的炒作，此次DS则是国内企业能够切实受益和产生迭代的成果，可以为行情的长远发展提供更强大韧性。
此轮AI很有可能复制类似当年移动互联网和新能源的三段式行情，即预期驱动—基本面驱动—泡沫化。目前硬件方向大概走到了二段初，但大量的应用方向还停留在一段的中后。
总之，戒骄戒躁，保持一个积极平和的心态去应对行情，不要因为踏空而过于焦虑，也不必因为颠簸而太恐惧，虽然驻足眺望仿佛能看到终点，但这段距离还足够做很多事情，只要用心。
1、《哪吒2》票房突破120亿，超越狮子王成为了全球票房TOP10，在海外上映也是一通乱杀，打破了多个纪录，这波出圈的确实非常彻底。。现在预估票房已经超过了150亿，要挑战全球前五了。。
“A股哪吒"光线传媒同样吸睛，在五连板后，昨天超级巨震，一度走出了天地板，最终收盘下跌14%，成交额220亿，冠绝全场。。从换手率看，昨天接近50%，一半的筹码得到交换。而盘后披露的龙虎榜显示，前五大席位均来自散户大本营，即东财拉萨的营业部。
不得不说，这帮散户真是太猛了。。事实上，光线这波上涨，从数据看散户的购买力量贡献了近八成。
也许多年以后，面对账户，昨日的勇士们还会回想起冲击六连板的那个遥远且荡气回肠的下午。。
2、昨天的民营座谈会如期召开了，放在两会前夕，信号意义其实很明显，这也是从上周五开始让资金比较兴奋的原因之一。从会议通稿看，增量信息并不算太多，所以很多人都在围绕企业家们的座次做文章，企图挖掘出背后的深意。
简单看，华为、比亚迪、韦尔等科技巨头与宇树科技、DS代表的新锐力量同列首排，既展现了硬科技领军者的标杆效应，更暗含政策层培育未来增长极的战略意图。而且华为（ICT基础设施）、比亚迪（新能车）、韦尔（半导体）构成的铁三角，恰是智能产业生态的底层架构。
自2018年"高端制造元年"开启，政策工具箱持续向硬科技倾斜：从引导互联网行业规范发展，到2022年底支持平台企业参与国际竞争，再到如今机器人企业跻身核心座次，折射出产业政策从"破旧"到"立新"的完整闭环。
还有两周时间就是两会，从座谈会的情况来看，人工智能算力基建、人形机器人应用场景开放、半导体设备攻关、新能源持续健康发展、粮食安全等议题，或将成为新一轮政策红利释放的焦点。
3、八部门印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》，对应的征求意见稿是去年11月发布的，仅三个月正式文件就落地了，速度确实蛮快的，具体来看提了以下要点：
- 加快锂电池等成熟技术迭代升级，支持颠覆性技术创新；
- 推动区块链、人工智能等新一代信息技术在新型储能制造业广泛应用；
- 积极推进新型储能技术产品在工业领域应用；
- 支持新型储能支撑可再生能源大规模消纳；
- 加大对国内锂、钴、镍等矿产资源的找矿支持力度；
- 防范盲目投资和无序发展风险；
- 科学有序布局新型储能制造项目，防止低水平重复建设。
从供需两方面入手，一方面反内卷，避免产能盲目扩张，特别是落后产能的重复建设，另一方面着重强调储能的技术创新，并推动其在更多领域广泛应用。储能是未来绕不开的课题，越早捋顺，越有助于未来经济发展。💸