今日聚焦
昨天市场很猛，虽然指数略显羞涩，但结构性的热点板块几乎都收复了之前的下跌，甚至再次创出阶段新高。现在的市场真是要快速扭转熊市思维，否则终会在一次次"负效交易"的悔恨中走完这轮行情，而恰恰到了行情快结束时，才确信牛市来了。。
要信早信，要么永远别信，沉下心去赚自己能看明白的钱。虽然从市场层面看，现在已经谈不上"早"了，但相比于产业浪潮颠覆生活的愿景，现在还差得远，不过已经愈发清晰了。
在民营座谈会结束后，AI产业仿佛按下了加速键：
蚂蚁子公司开始招聘具身智能人形机器人系统和应用等岗位，宣告阿里正式切入机器人领域；小米雷军表示，要把最新的AI技术，落地到各个终端产品上，提高产品的全球影响力；信通院正式启动了AI眼镜专项测试，推动技术创新升级和产业标准化进程，为产品落地商用铺路。
产业的催化多如牛毛，资金也闻风而动，昨天休息了几天的半导体方向再次发力，华虹半导体单日20cm，港股中芯国际再创历史新高。。
从底层逻辑看，AI应用的大爆发依然需要大量的算力基础，现在不仅DS官网经常服务器繁忙了，就连很多大厂部署的满血版DS，也时不时出现了同样的情况，考虑到目前的渗透率还不算很高，可见算力缺口有多大。
而且目前很多高端产品我们还是处在被海外限制的状态，因此国产替代的实际需求会非常高，尤其是先进制程方面，从材料到设备都需要我们自己的供应链去支持。这条线我们始终是通过指数来跟踪的，比如半导体设备ETF（159516），持仓主要都是自主逻辑强的材料和设备。
最近不少兄台和我抱怨，说踏空了这波科技行情，感觉比套牢都难受，不怕一起苦，就怕兄弟开路虎。。但我奉劝有类似情况的兄弟们，千万别眼红，更别盼着科技跌，因为任何一轮牛市都是先有千金买马骨，再通过以点带面的方式激发全盘，所以多一点祝福，利他便是利己。
1.现货黄金时隔一周再度创下历史新高，报2945美元/盎司，真是有点拦不住了。。我看了下去年机构们的预测，最乐观的是花旗，表示在最为极端的情景下(包括地缘问题升级引发去美元化加速、美联储超预期降息)，2025年黄金才可能冲击3000美元。
可这一转眼，今年才过去两个月就快达到了。而且促成价格的既不是地缘加剧也不是超预期降息，事实上二者今年还朝着相反的方向在运行。本质看，黄金这轮的核心驱动还是全球央妈屯货所致，从去年12月数据看，全球共屯了近110吨，其中我们就买了40多吨，算是超级多头。
目前最新的金价预测，瑞银已经喊到了3200美元了。之前都是浪子回头金不换，现在别说回个头，就是再换几个浪子都行了。。
2.美团表示目前正在搭建骑手社保相关的信息系统，预计今年二季度开始逐步为全职及稳定兼职骑手缴纳社保。有趣的是，京东是在同日更早时间宣布自今年3月起，逐步为京东外卖员缴五险一金，因此观感上是美团迫于压力出的后手。。
可见内卷也不全然是坏事，之前大家都在卷成本，通过压榨来换取低价进而掠夺市场，但属于饮鸩止渴，短期有效长期埋雷；而卷福利则大不同，虽然看似会牺牲短期的利益，但员工的自驱力和信念加持下，长期会大有裨益。
从卷成本到卷福利，这种内卷自我迭代的背后，也看到了经济复苏的影子。
3.昨天五部门印发《优化消费环境三年行动方案（2025—2027年）》，提出要加快推进服装服饰、珠宝首饰、化妆品等精品化国潮化时尚化；支持汽车、电子、家居等产品消费升级，促进汽车换"能"、家电换"智"、家装厨卫"焕新"。
消费是现在三驾马车中最重要的存在，促内需的重任下，再大的政策力度都不过分，接下来的两会也要重点关注下消费领域是否还能再推出增量举措。
定投发车：今天周四，点睛定投计划正常发车，最近组合部分持仓涨幅较大，我们可能会做一定的止盈，跟车的朋友要保持关注。再提醒下，最近止盈相对频繁，建议小伙伴尽量开通自动跟车，以防遗漏。💸