今日聚焦
上周五市场表现非常强势，主要指数全部上涨，其中科技属性最强的科创50狂飙6%，一举突破了去年10月的高点，单日成交额高达2.23万亿，环比前一天放量4000多亿，市场热度再上一个台阶。
另一边最近近乎单边上行的港股，周五继续上攻，恒生大涨4%，恒科和恒生互联网分别大涨6.5%和7.3%，真是太强了。。
这种势头延续到了隔夜在美交易的中国资产，金龙指数一度大涨4%，最后被美股带下来一些，最终上涨1.65%，反观美股三大指数悉数大跌，从结果看，有点"东升西落"那味了。。
美股大跌源于对经济的担忧，其2月综合PMI指数降至50.4，远低于市场预期的53，消费信心指数环比下降近10%，同样不及预期。
与此同时，关于通Z的预测也不乐观，很多美国学者认为通Z会越来严重，那降息自然也会越来越难，这对美股很不利。当然这块咱们也要保持关注，毕竟美联储降息否与，和国内的货币空间关联也比较大。
再说回周五大涨的中国资产，这次归因比较清晰，就是阿里的财报，阿里第四季的资本开资环比大增80%，并计划未来三年，在云和AI的基础设施投入将超越过去10年的总和。阿里真金白银坚决拥抱Ai，产业内的公司有望持续受益。
另外，周末有关部门召开央企"AI+“专项行动深化部署会，总结发展人工智能进展成效，研究部署下一步重点工作。说白了，有能力的民企、央国企都在加大Ai产业的投入，有"举国"发展的味道，一定要重视，未来产业也一定会有非常多的积极变化。
不过就市场层面来看，现阶段是较为明确的结构性行情，就拿周五来说，市场中位数仅为0.2%，这意味着有近半数股票还是绿的，市场的热钱都集中在TMT板块，其成交额占比已接近50%，还是蛮夸张的。。
虽说拥挤度过高并不意味着马上就会调整，但这时至少不要上头去做一些"低切高"的操作，最后两边打脸的概率不会低，牛市亏钱就太难受了。。
展望后市，科技牛的情绪可能扩散至更多方向，目前刚好是两会节点，消费、新能源、医药等相对低位的板块，也可能会因政策的刺激有所表现。短期操作上尽可能不要太激进，保持足够的耐心。
周末还有很多大消息，包括重磅政策文件、股神成绩单、产业政策、以及重要公司业绩等等，下面分别和大伙聊聊：
1、一年一度的一号文件发布，这是关乎农业农村的重磅文件：
- a.构建农业的科技创新体系，推动新质生产力的发展。
- b.支持发展智慧农业，拓展人工智能、数据、低空等技术应用场景；
- c.实施好新一轮农村公路提升行动，推动农村消费品以旧换新；
- d.加大对农业农村领域重大项目建设的支持力度；
- e.加力落实新一轮千亿斤粮食产能提升任务；
- f.做好生猪产能监测和调控，推进肉牛、奶牛产业纾困；
- g.推进农村高额彩礼问题综合治理，加大对婚托婚骗等违法行为的打击力度。
今年一号文件首提新质生产力，官方给出的范围包括生物育种技术、无人机技术、人工智能技术和数字技术等，新兴产业助力农业发展。另外，还提到了增产、农村以旧换新、养殖业纾困等事项。
2、深圳表示，近期将发布人形机器人专项政策，对开放应用场景、突破关键技术、提升规模化制造和应用能力等予以精准支持。与此同时，周末小米、小鹏、蔚来等宣布切入"人形机器人"赛道，全球已有18家车企接入人形机器人赛道。
随着企业的持续投入和政策的支持，未来机器人一定会有集群式的发展。况其关乎其发展的Ai已取得了实质性的发展，且目前产业政策及企业的变化仍非常频繁。
周末鹅厂的元宝超过豆包成为App下载榜第二名，DS继续位居榜首，几大模型良性竞争，共同带动整个产业发展。
3、伯克希尔披露去年年报，2024年净利润达到889.95亿美元，老巴依然赚了很多钱。。从其股东角度来看，伯克希尔每股市值的增幅为25.5%，把周期视角拉长看，1965至2024年每股市值的复合年增长率为19.9%，翻了5.5万倍。。
截至去年末，伯克希尔持有现金3342亿美，再创新纪录，这体现了老巴对美股的谨慎态度，同时继续加码日本股市。另外，其在今年致股东公开信中未提及人工智能、英伟达、比特币、芯片等热门话题。
老头依然选择不去涉及自己不懂或不喜欢的新兴产业，坚守自己的能力圈，并做到了极致，年复一年的不亏钱复利，确实太牛了。。
4、据悉，网传有一份鼓励险资投资创新药产业的政策，涉及1.75万亿增量资金？周末这事被热议，各方存在争议和分歧，不过现阶段很多风声流出来还是要重视，特别是针对低位的创新药方向，长投资金支持概率不算低。
5、最后在聊几个业绩：
a.工业富联2024年净利润232.16亿元，同比+10.34%，创历史新高。其中Ai服务器营收同比增长超150%，同步披露新产品已陆续出货。Ai产业发展如火如荼，业绩预期内的好。
b.海康威视2024年净利润119.59亿元，同比下降15.23%。增速下滑主要是国内安防业务市占率突破遇到瓶颈，反观海外业务稳步增长，目前市占率较低，可能是未来发展的重点。
c.卓胜微2024年净利润4.32亿元，同比下降61.52%，落在预报的中轴，符合预期，卓胜微主营的射频芯片仍处于寻求库存水位和需求的平衡中。半导体产业链庞大，业绩难免有分化，个股投资需要细细斟酌，从这个角度看，投指数是比较简单的选择。💸