假期期间，美股和A股普遍上涨，人民币汇率突破7.2，商品价格下跌，中美毛衣谈判取得积极进展，市场信心增强。美国GDP环比下降0.3%，引发衰退担忧，但非农数据超预期，降息预期下降。巴菲特股东大会上，股神批判贸易保护主义，强调投资需谨慎，并宣布年底退休。五一假期出行热度高涨，低线城市人流量显著增长，入境旅游订单大增。沙特等国宣布增产原油，油价跌破每桶60美元。美国计划对国外电影征收100%关税，或利好国产电影。深交所优化创业板指数方案，引入负面剔除机制和股权重上限机制。
今日聚焦
假期短暂的充电时光结束了，A股今天也要正式的开门迎客，全球资本市场在这短短的几天中发生了不少的变化，下面我们帮大家做一个既全面又精炼的梳理，让大伙在开市前的一大早就能做到心中有数。
先来看下假期期间全球资产价格的变化情况，简言之就是股市普遍上涨、人民币汇率上涨、商品下跌，这组价格变化对诸位深耕股市的朋友们无疑是一个比较好的消息，但驱动这种变化的内在逻辑主要是假期的几件大事，下面我就顺着时间线去给大家聊下。
1.北京时间4月30日晚，美国公布了一季度的GDP数据，环比下降0.3%，自2022年首次萎缩，反映了疯王一顿操作猛如虎的效力，上任百天狂签近150条政令，一举改变了美国经济的走向，这也被很多人认为是美国正式步入衰退的信号。
GDP转负的背后，净出口是核心拖累，因为很多厂商都在关税落地前囤货，加大了逆差。另外消费作为美国经济的发动机，在悲观预期下增速仅为1.8%，是两年来的最差表现。
受此影响当时在交易的美股期指直接大跌，不过这之后疯王团队就开始整活了。
先是直接发文甩锅给在家养老的老拜头，意思不管是股市跌还是经济差，都是因为这老家伙留下的烂摊子，而疯王本人正在积极的去摆脱这些阴影。。然后让大家耐心一点。。
2.即便甩锅，美股依然不见起色，遂开始动用必杀，制造中美毛衣缓和的气氛。疯王喊话表示，近期将会取得通话，很希望和我国达成协议，对谈判很有信心。
因为嘴炮见多了，所以起初市场没当回事，不过随后玉渊潭天(可近似理解为官媒)发文侧面证实了美国正在试图达成谈判，这让市场开始相信，最终美股也一举扭转颓势，日内深V收复失地。
在隔天早上，商务部再次确认了这一消息，表示正在评估美方主动传递的谈判意图，这算是近期最为温和的一次回应了。
这也带动了当日交易的恒指大涨1.7%，恒科大涨3%，而当晚交易的美股中概股也集体上行，纳指金龙涨超3%，A50上涨近1%。与此同时，人民币也大涨突破7.2大关，响应了毛衣问题有所缓和的预期。
这一过程中，唯独黄金开始调整，之前我们也聊过，黄金现阶段就是疯王发病的看涨期权，越癫狂越涨，反之开始冷静寻求谈判，那短期就会失去动能。
3.不过我们也要意识到一点，谈判只是开始，过程中注定会有坎坷和拉扯，并不会一帆风顺。比如现在美日的毛衣谈判就不太顺利，美国不愿免除日本10%的对等关税，以及汽车和钢铁的关税。
日本直接表示尚未与美国讨论"广场协议2.0"，无法接受美国的汽车关税，同时已经准备好应对中国的进口激增，并要求美国重新考虑关税，必要时将用手中的美债来捍卫自己的权利。。
说白了谈判就是个拼筹码的游戏，从这点来看，我们确实可以做到"打，奉陪到底；谈，大门敞开"的这份从容。
4.美国在2号晚间公布了4月的非农数据，显示就业人数增加17.7万，大超预期，失业率则稳定在4.2%。有趣的是，披露4月数据的同时，美国修正了2月和3月的非农，分别下调了1.5万和4.3万人。。每次都是数据出了超预期，大肆宣传，然后下个月偷摸的修正，服了这帮老六。。
好不容易一个不错的数据出来了，疯王直接发文庆贺，表示就业上升、数十亿美元的关税收入涌入、商品的价格也在下跌，美国正处于过渡阶段，一切才刚刚开始！同时又cue了美联储，表示应该降息。(嗯，这回数据好了就把拜登一脚蹬开了..)
可事与愿违，超预期的数据出来后，6月降息的概率反而下降到不足半成，市场觉得这给了美联储继续观望的信心。。嗯，GDP数据这么差，一个可以随便改的非农数据就可以提供信心了吗？不会这么草台吧。。
我看挺多媒体将美股上周五的上涨归功于这个非农数据，但我觉得考虑到非农对降息的干预，以及GDP的隐忧，核心的驱动因素应该还是中美毛衣问题的进展，毕竟中美股市都出现了罕见的共振上涨。
5.一年一度的巴菲特股东大会在3号晚间举行，由于近期全球股市动荡，局势变化较大，因此大家都期待听听股神的看法，这次共有近2万人出席大会，创下了纪录。
94岁的老爷子这次依然是火力全开，四个半小时的会议中输出了不少干货，关于美国的问题，老巴整体的反馈很一般，首先批判了毛衣战，表示不应该让贸易成为武器，不仅短期一损俱损，长期这对美国自己的发展非常的负面。
另外还提到这种对全球加税的行为，会削弱美元的货币地位，而且目前美国入不敷出的财政问题也是不可持续的，历史上这个问题损害了许多文明。
在投资上，老巴传递了两个理念，一是尽量不要全仓投资，他说自己之所以赚了很多钱，就是因为从未全仓投资，而且在没有合适机会的时候，宁可不投资也不要瞎投资。要学会等待，非常好的交易机会明天就出现的概率很低，但在五年内并非不可能。
这其实也解释了目前伯克希尔哈撒韦的巨量现金头寸。
另外是关于AI产业，表示目前还没有投入大量精力去追求，但等准备充分后，并且看透了潜在的风险和回报，一旦有机会就会坚决的投资。
这其实是一种追月亮而非追星星的投资方式，不看明白不投资，其实有时候看准再出手虽然好像晚了点，但收益却不见得比早出手的低，因为内在的投资信心不一样。
最后，巴菲特宣布将在年底退休，这也是这次股东大会最特殊的地方，一代传奇，终究要落幕了…
假期大事大体就是这些了，鉴于这几天全球市场普遍不错，今天A股开门红概率不低，祝大家都能有个好收成。
热点新闻
假期还有一些相对重要的事，放在这块和大家聊一下：
1、五一假期出行人次同比+8%，民航、铁路、公路、水路客运量同比全部上涨，城市地铁及拥堵度也处于历史同期高位，假期出行热度高涨。分布来看，低线城市人流量显著增长，部分旅客选择避开热门景点，尽可能的追求舒适假期。
另外，在过境免签、“即买即退"政策影响下，入境旅游大幅增长，某平台相关订单大增超170%。与此同时，各平台酒店订单创历史新高，为今年冠上了史上最火五一的名号。
相比之下，假期电影的热度比较低，一方面因为大伙都出去玩了，另一方面哪吒热过后，短期没有现象级的电影带动。
2、原油价格战一触即发，沙特领衔8个OPEC+产油国宣布将在6月每日增产41.1万桶，这是继5月的意外大幅增产之后，连续第二个月加快增产脚步，增产的幅度和速度超出市场预期。
过去沙特一直主张减产支撑油价，这次政策转向确实有些突然，具体来看，原因可能有二：一是为了惩罚伊拉克、哈萨克斯坦等国违规超配产油，通过增产压低价格，扩大市场份额的同时，卷疼实力较弱的违规者。。
二是疯王不断施压，要求增产降价，且其计划5月访问沙特。美国存在再通Z的风险，压低油价可以一定程度缓解压力。。增产预期提升后，油价跌破每桶60美元大关，外资机构认为若是进一步增产，布伦特油价可能重新跌至50美元出头，甚至更低水平。。
3、疯王表示将对所有在国外制作的电影征收100%的进口关税。。又是伤敌八百自损一千的骚操作，现今好莱坞的影响力最大，后面若是全球对等反制起来，伤害最大的一定是好莱坞自己，话说美国咋连文化自信也没了。。
对于咱们国产电影来说，反倒是新的发展机遇，今年哪吒2火遍全球，电影国产替代、文化自信已见萌芽，期待更多优质国产作品。
4、深交所优化创业板指数方案，主要有两个变化，一是引入负面剔除机制，剔除国证ESG评级在B级以下的股票，降低单个样本发生重大风险的概率；二是引入个股权重上限机制，使单只样本股权重在每次定期调整时不超过20%，此举可分散风险，避免一家独大。
目前创业板权重占比最高的宁德为19.7%，B级以下的股票也是少之又少，所以这次调整不会造成样本股及权重大幅调整，属于未雨绸缪的操作。优化后的创业板指数，兼顾风险控制和权重分散，意在满足更多中长期资金的配置需求。
5、美国和乌克兰签署矿产协议，双方成立的基金股权各占一半，最初10年的收益全部投入到重建中，且约定已经开发的资源归乌方所有，新开的美国占一半。另外，之前疯王提到的数千亿债务，协议并未提及。
感觉这次美国做了不小的让步，疯王急需达成协议，向外界展示其工作能力，同时也希望快点获得乌克兰的稀土资源，但事实是即便现在就开始挖，到实现量产，再到冶炼分离，还有很长的距离，所以短时间想要稀土，还得找我们谈。。💸