长鑫存储拟科创板上市，募资推进高端芯片研发，估值1500亿-1800亿。全球份额5%，技术落后三巨头1-2代，国产化率高，或提振科技板块。
昨天长鑫存储宣布开启上市辅导的消息引发了关注，这意味着国内存储芯片巨头将正式冲击A股，且大概率会登陆科创板。
长鑫是唯一的国产DRAM IDM厂商，可以独立完成设计、制造和封测，是我国高端存储芯片的名片，也是国产替代中不可忽视的排头兵。目前长鑫的全球份额在5%左右，位列全球第四，但相比SK海力士、三星、美光这三巨头，提升的空间依然非常大。
长鑫目前的核心产品是DDR5，性能已达国际主流水平，另外AI芯片中高频使用的HBM2，目前也完成了送样验证，后续有望实现量产。但由于受限于EUV光刻机，当前10nm以下的工艺暂未突破，这也使得产品落后于三巨头1-2代。
此次上市募资，料将重点推进高端存储芯片如HBM3的研发，同时进一步扩大高端产能，减少对海外的依赖。
从股东结构看，公司没有实控人，但第一大股东隶属合肥国资体系，另外大基金二期持股近10%，阿里、腾讯也作为战投拥有少量股比。
长鑫上市前已经经历六轮融资，去年3月是最后一轮，彼时的估值测算约1400亿元，考虑到一年的行业增长以及国产替代份额的加速，预估IPO的估值将上浮至1500亿-1800亿。如果按照科创板IPO的常规发售比例(10-15%)，公司融资规模大概会在200亿左右。
有人担忧大规模融资对市场的冲击，但主要得看上市时的市场环境，如果在1.5万亿以上水平，基本不会形成影响，另外公司才刚刚开启上市辅导，后边还有很多流程，快的话估计也要年底或明年初才会上，所以短期不需要太担心。
现阶段，市场或许更多会关注对长鑫产业链的提振，包括上游的设备和材料，因为长鑫产线的国产化率比较高，材料和设备分别达到35%和55%，刻蚀、封测等环节甚至超过70%。
希望长鑫的消息能带动一下沉默许久的科技方向吧，毕竟这才是能真正带动人气和风偏的方向。如果此前市场冲击3500点时，科技能进行轮动和呼应，而不是单纯依靠银行，营造面子大于里子的空中楼阁的话，那结果注定是不同的。
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今天凌晨，疯王公布了各国关税信函。对所有日本、韩国、哈萨克斯坦、马来西亚、老挝、缅甸、印尼、波黑、塞尔维亚、泰国、柬埔寨、南非、突尼斯等十几个国家的产品征收关税，其中最低税率是对日韩的25%，最高是对缅甸和老挝的40%。
疯王强调若是对方决定提高对美关税，则美国将继续追加同等幅度关税。疯王急不可耐的出牌了，并明确关税暂缓期从7月9日推迟到8月1日。另外，值得一提的是，这次信函并未涉及欧盟，稍早前欧盟表示，仍在争取与美国达成原则性贸易协议，欧美可能还在谈。
受疯王骚操作的冲击，美股三大指数均有跳水的动作，最终全部收绿，A50和金龙也受到了些许影响，不过截止收盘仍小幅上涨。
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1、有关部门印发《关于促进大功率充电设施科学规划建设的通知》，到2027年底，力争全国范围内大功率充电设施超过10万台。新能源汽车企业自建的大功率充电设施网络，原则上应无差别开放，意味着技术标准统一。
随着新能车普及率提升，充电桩配套也得跟上，统一网络化布局，可以避免无序建设，同时技术标准统一，以及提到的光储等多产业协调，可以提升产业效率。规模上看，未来充电桩要比肩甚至超越"加油站"，这块的增量不容小觑，昨天政策在盘前落地，相关板块反馈也比较积极。
2、昨天香港有关部门表示稳定币的牌照今年就会发出，数目是个位数。这有点意思，这意味着首批牌照争夺可能会很激烈，新事物的先发优势很重要。8月1日稳定币条例生效，各大机构会全力争取这块牌照，后面可以关注下最终花落谁家。
3、瑞芯微H1预盈5.2亿元至5.4亿元，同比+185%至195%，Q2环比+48.8%至58.4%，符合预期。公司芯片产品迭代加速，在汽车、工控、机器人等多领域加速应用，同时这些产业持续扩张，供需两旺带动业绩增长。国产芯片现在也挺能打的。
4、华友钴业H1预盈26亿元到28亿元，同比+55.62%至67.59%，Q2环比+7.67%至23.64%，符合预期。刚果钴出口限制，推动钴价回升，同时公司推进降本增效，业绩延续回升。
5、工业富联H1预盈119.58亿元至121.58亿元，同比+36.84%至39.12%，Q2环比+28.6%至32.4%。Ai浪潮下，800G交换机、Ai服务器等AI算力基础设施需求继续高速增长，踩上了Ai的风，这波赚的盆满钵满。
6、燕京啤酒H1预盈10.62亿元至11.37亿元，同比+40%至50%，Q2环比+444%至489%。啤酒季节性还是比较强的，一般二三季度比较好，燕京四季度连续十多年都是亏损的状态，综合来看，中报算是符合预期，全年看大概可以实现机构给出净利14亿的目标。💸