A股指数普涨，医药CXO与科技CPO领涨，银行板块因防御思维弱化大跌。中美贸易谈判延期至11月中旬，全球经济增速上调。药明康德上调回购价上限，浙江拟建科技企业培育板。
昨天市场表现不错，虽然大事还没落地，开盘时还是在观望情绪的影响下有所跳水，但后边指数韧性较强，忽忽悠悠就爬起来了，体现出现在很多资金相比于短期吃回撤的担忧，更关注踏空风险。。
市场昨天涨跌比其实一般，超过3000只个股下跌，但指数表现很好，除了上证指数差点新高外，深综指、创业板和科创板都创造了阶段新高。
随着A股上市公司数量的增长，以及持有结构中散户比重的下滑，未来大量个股难跑赢指数应该会常态化。美股其实就是如此，就那么些个超大巨头带着指数走牛，大量的小公司在地上趴着无人问津。因此，现在大家要有指数化投资的思维，这一点也是我们近两年反复强调的。
昨天行情依然是赛道股的天下，医药尤其牛掰，在恒瑞和药明二位大哥的带领下，板块空中加油，气势如虹。昨天早晨文章中，我们其实重点写了恒瑞和GSK的天价协议，以及药明的亮眼中报，但可能因为我用了育儿补贴这事当题目，很多读者没爱点开看，怪我咯。。
不过也想提醒下诸位，点睛每天早上文章的信息量都很大，题目代表的可能仅仅是其中一个议题，所以即便对题目不感兴趣，也建议点各位进来扫一扫其他内容，以免错过对自己有用的信息点。
医药之外，昨天科技赛道也表现突出，尤其是CPO方向，受到新概念cowop的刺激，继续大涨，业绩高增+新的叙事，颇有一点戴维斯双击的感觉。
不知道大家发现没，医药的CXO和科技的CPO，是近段时间非常突出的组合，带领市场持续走牛，因此我对这段行情定义为"卧CAO牛"，意味只要卧倒在C Any O中，即可充分体会牛市，并连连发出卧CAO的感慨。。
(我承认有点牵强，但就是忍不住写这个梗，原谅我。。)
CAO之外，昨天雅下板块开始企稳，周期、建材这些有些反抽迹象，普遍收出下影线，但看看隔壁期市的造型，感觉这一波很难直接反包，但大概率止住回调的颓势了，后面可能会反复拉扯为主。
说完涨的，再聊聊跌的，昨天比较显眼的依然是银行，尤其在下午指数开始企稳时，和市场直接走了个剪刀差，把血包的特征发挥的淋漓尽致。。与此同时，长债也同步下行趋势，二者的关系我们在上周的债市崩了中有过详细描述。
从日线看，银行这波沾衣十八跌看着有些让人晕眩，但背后的逻辑其实不复杂，就是市场风险偏好回归后，防御思维的弱化，加之银行此前过度透支了估值且摊薄了股息率。
当时我们说好聚好散，后边仍然期待有和银行再次合作的机会。但要是按照现在这种趋势发展下去，这一天或许会比预想的要更早来到。。
最后再说个趣闻，昨天开盘集合竞价时，某科创200ETF惊现大乌龙，直接高开13cm……因为这个产品交投不活跃，所以一笔5万块的乌龙挂单都被成功的撮合成交了。。开盘后的表现也没有悬念，投资者直接笑纳大红包，一根大阴线就砸下来了。。
我特意截了对比图，前面的相当于买家秀，后边是卖家秀，看起来真是又好笑又心酸。。
这事能反映出目前行情的火热，有很多资金开盘就想怼，生怕错过行情。但也提醒我们，面对市场要多一些沉着冷静，不要忙中出错。
就这吧，其他重要事件我们放在下面的新闻部分聊。
热点新闻
1、中美结束在斯德哥尔摩的第二天贸易谈判，双方达成共识，将继续推动已暂停的美方对等关税24%部分以及中方反制措施如期展期90天。算下来就是延期至11月中旬，短期不确定性基本消除，这是比较符合预期的结果，后面还有很多细节要谈，继续保持关注。
2、国际货币基金组织发布报告，预计今明两年全球经济增速分别为3.0%和3.1%，较4月的预测分别上调0.2个和0.1个百分点。理由是贸易谈判取得一定的进展，全球经济仍存韧性，不过也强调关税绝对值来到了相对高位，可能会是未来经济增长的扰动。
另外，将今年中国经济增速大幅上调0.8个百分点至4.8%，说明上半年中国经济活动强于预期，且中美实际关税税率显著低于4月的预测值。这种声音蛮重要的，相当于给外资吃一颗定心丸，助推外资继续回流A股。
3、光伏协会协会澄清涉多晶硅传闻，称"相关内容与实际情况严重不符，将继续推进反内卷工作，力求尽快走出内卷式恶性竞争"。据悉，澄清内容或与多晶硅行业以大收小的收储事项有关，目前这事进展仍有不确定性。
各个行业的反内卷其实都是比较大的系统性工程，涉及去库存、开工配额、就业安排等众多调整，不是短时间就可以解决的，但反内卷的方向性是非常明确的，对于资本市场而言，重点关注边际变化，说白了，困境反转的行情大概率先于基本面反转。
4、中国长安汽车集团在重庆挂牌成立。长安从装备集团分立出来，成为国资委直接监管的央企，未来将着力打造智能汽车机器人、飞行汽车、具身智能等新质生产力，加快开拓东南亚、中东非洲、中南美洲、欧亚、欧洲五大区域市场。
这次重组是央企改革、优化国有资本布局的重要一步，调整完成后，长安集团将拥有更高的决策权，可以更加灵活地推动融资、投资、并购等活动，同时背靠国资委，资源调配的能力也将得到提升。
5、药明康德拟将回购价上限由每股90.72元上调至114.15元。药明现在还有5亿左右的回购额度，昨天股价大涨近8%超过了此前的回购价上限，盘后立即上调，回购决心真的强，同时也说明公司对未来发展有信心。
6、浙江拟加大与上交所、深交所和北交所的对接合作，探索建立"科技企业培育板"，旨在通过多层次资本市场改革，赋能科技企业全生命周期成长。本质上就是金融支持科技发展，现在顶层政策对科技有偏爱，地方也在积极发力布局，相信未来会有百家争鸣的大场面。💸