沪指重回3600点，红利指数领涨。学前教育免托费政策实施，科技企业融资获支持。理想i8降价应对竞争，监管严惩造假第三方。
昨天市场表现很好，沪指重回3600点，同时创造了年内收盘新高，成交额也小幅放量至1.6万亿。板块方面，红利指数和微盘股指数领涨市场，我们周一提到的哑铃策略果然又开始表现了，这反应出目前市场谨慎乐观的情绪，暂时只愿拥抱最小阻力方向。
微盘股不说，但红利我认为其核心逻辑是过硬的，因为现在和历史上任何一轮牛市对比，通过股息率指标测算的潜在上涨空间都是最大的，背后的原因在于上市公司分红的意愿相比过去有了显著增加，那么叠加当前的低利率环境，红利确实有长牛的基础。
包括其衍生出来的现金流等基于质量因子的指数，我认为都是很不错的底仓选择，最近点睛这边也在重点关注和筛选。
当然了，如果只想着获取牛市的高弹性话，那就得换个角度了，从历次牛市复盘来看，领涨的大多是先进制造和科技成长，揉碎了说大概就是军工、新能源、机器人、电子、计算机、传媒等。我从来不愿意做选择题，既然都有看点那为何不雨露均沾呢，点睛就是如此践行的。
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对了，昨天盘后出来了不少利好，给大伙盘一盘。
1.在生育补贴刚刚落地后，学前教育也火速推出了新政，昨晚国办印发了逐步推行免费学前教育的意见，提出从今年秋季学期开始，免除公办幼儿园学前一年的保教费，也就是常说的托费。这意味着，在三年幼儿园的最后一年，只需要交付少量的食杂费即可。
我大致查了下，全国各地的保教费不太一样，北京等一线城市大概要每月1000左右，最便宜的农村地区也要接近500元，因为幼儿园没有寒暑假，所以按照每年10个月来算的话，每年大概可以节约5000-10000元，算下来比每年3600元的育儿补贴力度还要猛。。
而且部分生源偏少的园区，据说可以免除不止一年的保教费，同时后边政策也有逐步扩大的趋势。毕竟文件的名字就叫"逐步推行免费学前教育"，可能过两年就全给免了。当然，对于幼儿园的收入减少方面，财爸表示会和地方共同给予一定的补助。
品品最近的变化，海外投资的资本利得和国债的利息开始收税了，而育儿和消费等方面各种补贴。是不是可以理解为，用部分投资者的利润去补贴了内需，这么想来，果然是投资者最光荣。。这也是为啥A股一定要建设好，确实可以极大的反哺社会和经济啊。。
2.央妈联合七部门印发了金融支持新型工业化的指导意见，说白了就是全力帮助科技企业融资，助力产品攻关，旨在早日实现自主可控。
其中具体点名了一些行业，包括：集成电路、工业母机、医疗装备、基础/工业软件、先进材料、智能网联车、新能源、生物医药、商业航天、网络安全、算力中心。简言之就是新质生产力，各种高精尖的产业都涵盖了。
而且除了给予中长期贷款外，还支持这些新兴产业在多层次资本市场融资，对于突破关键核心技术的企业，可以上市融资、并购重组、债券发行也有绿色通道。
在当前的国内外形势下，科技的战略地位注定资金会源源不断的流向于此，而在资本的堆积下，产业的突围和迭代大概率只是时间问题，这也是我们始终战略看多科技方向的核心原因之一。
3.美团昨晚宣布启动中小商户扶持计划，在此前助力金的基础上，将进一步追加现金和补贴，支持口碑好的中小餐饮商家。预计年内将新增覆盖超10万家店，单店助力金最高5万元。
在因外卖大战被约谈后，大厂们终于转换思路了，补贴方向从单纯的砍价格，到给优质商家提供更多的帮扶。其实上一轮外卖大战，对很多餐饮商家都形成了负面冲击，增收不增利叠加品控得不到保证，反倒伤害了内需，形成了双输格局。
相反，这回对商家的补贴，一方面是对实体的助力，另外也能让大厂们摘下价格战内卷的标签。无论对内需还是互联网大厂的估值来说，都是好事，双输秒变双赢。
热点新闻
1、上纬新材昨天复牌再次收获20cm，盘后公告称，股票价格已严重脱离基本面，如未来股票价格进一步上涨，公司可能再次申请连续停牌核查。确实太夸张了，3天小黑屋也没能降温。。
上纬公告没多久，监管也行动了，上交所依规对部分投资者采取了暂停账户交易的自律监管措施，这真是忍无可忍了。。
客观说，监管这次容忍度已经非常高了，里面的炒作资金确实有点过了。。这种过度透支未来预期的炒作，实质上会扰动并购整合的进程，不利于市场长期健康发展，监管适度降温是有必要的。
2、海光信息H1净利润12.01亿元，同比+40.78%，Q2环比+6.08，符合预期。高端芯片需求持续提升，带动业绩增长。国产替代的趋势是很明确的，其中生态建设是重中之重，海光等国内大厂都在强化合作，加速在客户端的产品导入，以抢占更多市场份额。
计划与海光合并的中科曙光一同披露业绩，H1净利润为7.31亿元，同比+29.89%，表现也还行，在Ai浪潮下，服务器等产品需求旺盛。
相比中报的业绩，二者的合并仍是关注的重点，目前仍在积极推进中。整合完成后，将形成"芯片设计、服务器制造、算力服务"的全产业链闭环，资源协同互补后，能否实现1+1＞2的效果，是未来的核心关注点。
3、牧原股份7月销售商品猪收入116.39亿元，同比下降10.41%。具体来看猪多卖了13%，但肉价便宜了22%，多卖的也没能抵消价格下跌的影响，所以卷产能也不能多赚钱，那又何必卷呢。。养猪大户们，下半年还是得继续反内卷。
4、理想i8官宣增加配置，并调低价格。这次i8发售后，消费者反馈一般，多数理由是性价比不够，压力之下理想在新车发布一周的时间点就选择降价，这操作也是历史罕见。。
理想最近事真不少，降价之前还因和卡车进行对撞测试的事被热议，甚至有网友调侃，让这两个公司的老总开着自家车再测一次，就知道咋回事了。。
话说回来，现在新能车竞争确实激烈，优质竞品太多了，不敢犯一点错，这次火速降价，不知道是营销鬼才，还是危机公关了。。但不管是哪种，最后还是要拿销量说话。
5、监管正加强严惩配合造假的第三方，以重拳整治资本市场造假，这里的第三方指的是那些专门为上市公司提供造假服务的公司，它们往往规模小、未上市、多为壳公司。严监管深入细枝末节，把造假遏制在萌芽，有助于A股市场长期健康发展。💸