投资组合里科技股止盈，获利显著。白酒等低位方向加仓。寒武纪风险提示，中芯国际业绩超预期。家电政策助推业绩，海天味业估值高但分红稳定。国联民生业绩大增，券商业绩普遍向好。
在寒王昨天继续狂涨15%，并一举超越茅台，成为股价一哥后，股民给不寒而栗一词增加了新的注释，即因为不持有寒武纪而带来的踏空恐惧。。
同时，在中芯国际暴涨17%，创造历史新高并逼近万亿市值后，在整个芯片板块以及科创50猛涨7%后，股民又创造了一个谐音梗，喜"芯"厌"酒"。在抬高芯片的同时，也拉踩了一把低位的白酒，这也怪不得别人，谁让茅哥的股王宝座也在同一天被抢走了呢。。
毫不夸张的说，现在市场在很多人眼里，只有两种股票，一是科技股，二是涨不起来的股。。投资者对于科技股的投资热情空前高亢，在不在车上的体感差异巨大，但共同点是都很恐惧，车上的涨的害怕，车下的害怕一直踏空。
在这种局面下，相信很多小伙伴会好奇，作为一路坚持定投，并始终将科技作为核心持仓的点睛来说会如何选择，昨天的发车我们给出了答案———开始止盈。
我们昨天在科技全面新高的背景下，发车时做了一定的落袋，市场也很给面子，科技一路涨到了收盘，因为基金交易是按照收盘净值，所以相当于我们卖在了日内的最高点，感觉还挺舒服的。下面我们结合昨天的发车逻辑，展开和大家聊聊。
我们这次对科技的止盈，不再是过往的试探性动作，而是动真格的了，其中科创50走了20%、芯片走了15%、5G通信走了40%。这三个方向，从盈利比例来看很可观，我实盘跟投的情况，截止昨天，分别是科创50盈利50%、芯片盈利67%、5G通信盈利113%。
而用户的平均盈利情况从下图来看，整体也还是不错的，因为数据没更新，所以还没算上昨天的大涨，要是加上会更为可观。恭喜车上的小伙伴了，科技是我们黑暗时刻最为坚定定投的方向，大家一起熬了过来，等到了花开的时刻。
诚然，我相信现在很多人的心态有所不同了，从过去对科技的恐惧，转变为如今对科技的憧憬与不舍。
我最近听到很多声音在唱响中国科技的光明未来，说科技已经正式接棒地产成为了我国经济的新引擎，而地产经济及其衍生的白酒和消费，已经是昨日黄花，以此来论证近期科技板块和传统方向的背道而驰，给这种市场现象赋予了一个完美无瑕的理由。
咋说呢，如果长期跟投的朋友，应该对科技成为经济新引擎的这一席话不陌生，这正是我们低位加倍定投时常挂在嘴边的话。但我认为同样的叙事，在面对50倍的估值和150倍的估值时，对应到仓位上，应该是有不同的态度的。
难道说，50倍的时候科技就没有这个叙事了？就不是国运的重要着力点了？只不过那时候没人这么想罢了，上涨总需要理由，行情总需要故事，无可厚非。但我认为在这个节点，才开始大肆宣扬该观点，引领散户(近期大量融资盘杀入科技)去追科技，多少有些"用心良苦"。
但于我们来讲，也不必多虑，在分歧时的低点布局，在大家逐步形成共识时的高位离去，这不就是一开始的目标吗。
我们这次对科技减仓后，几乎把对其的超配部分抹平了，但科技依然是我们的核心持仓，还没到低配的范畴。因为我判断，这一波科技行情或许还没到最疯狂的时刻，同时产业的进步也还有一些空间，所以就暂时维持着标配的状态，以观后效。
除了科技的止盈外，昨天我们的定投部分，重点买入了本来估值和位置就不高，且在近期虹吸效应下遭遇了不俗调整的几个方向，包括白酒、医疗、红利、恒科等。
其中恒科由于美团业绩暴雷的拖累，昨天继续走低，连续两天下跌也给我们创造了不错的定投位置，所以昨天额外加配了一手。
昨天的这一车，无论是对车上的朋友还是准备上车的朋友，都比较重要，车上的要重点做落袋和大类调整，而车下的或者此前仓位偏低的朋友，可以适当的利用回调的契机加配一些，毕竟我们这车选的都是估值和位置比较夯实的方向，赔率还是不错的。
讲真的，最近市场的演变还是让我有一丝苦恼的，理性脑在和感性脑疯狂的对撞。感性角度认为，科技的趋势没有结束，而且低位的方向阶段性可能还会跑输，因此这时候减仓科技算不算是一定程度上截断利润了，而且定投的低位方向会不会浪费行情。
但理性角度，我们能看到不同方向的估值差距在扩大，看到科技全面进入红色高温区，看到宏大叙事开始不绝于耳。同时低位低估的方向开始基于种种理由被谩骂和抛弃，而这一剧情，也像极了此前的科技，回想我们当年布局时，科技不也是连续下跌+被舆论疯狂DIIS吗。
种种对撞后，我们还是打算保持初心，坚守三好理念。
顶着趋势去卖出的难，不亚于下跌过程中的买入，但这一路走来，我们不就是一直在做难而正确的事吗？在行情的裹挟中，难免会有种种的业障出现，这时，只有我们的初心和原则，才能告诉我们，究竟什么才是正确的路。
以不变应万变，静待花开。
热点新闻
1、《关于推动城市高质量发展的意见》发布。这份文件规格是非常高的，文件明确强调城市发展正从大规模增量扩张阶段转向存量提质增效为主的阶段。目标到2030年，现代化城市建设取得重要进展，到2035年，现代化城市基本建成。
这是楼市政策的重要转折点，说白了，过去楼房少，需要大规模扩展，而现今存量住房的规模基本可以满足需求，缺的是更好的房子，更优质完备的社区，这将是地产链发力的方向，会带动相关产业需求。
2、寒武纪发布股票交易风险提示公告，表示关注到近期市场上存在部分对公司经营情况的预测，公司结合实际情况，预计2025年全年营收为50亿元至70亿元。寒王上半年营收是28亿元，若全年完成预期上限70亿还可以，若是中值60亿只能说一般，若再往下就。。
另外，寒王辟谣称公司未有新产品发布计划，同时公司及部分子公司被列入"实体清单"，对供应链的稳定造成一定风险，可能对业绩产生不利影响。总之把不太好的事都拿出来说一遍，降温的意图还是比较明显的，不过市场炒作科技板块的情绪比较亢奋，今天看看市场的反馈。
3、中芯国际H1净利润约23.01亿元，同比+39.8%。上半年半导体景气度持续提升，渠道加紧备货、补库存，积极配合客户保证出货，中芯预期这样的情况会持续到三季度，后面的Q4虽说是淡季，但中芯认为放缓的量影响不会太大，预期全年目标会超过同业的平均值。整体符合预期，最近市场也给了比较积极的反馈。
4、中微公司H1净利润7.06亿元，同比+36.62%；北方华创H1净利润32.08亿元，同比+14.97%。国产半导体设备中报成绩单还是可以的，近些年持续加大研发投入，取得了比较大的进步，加速迈向全球半导体设备第一梯队。随着研发能力的持续提升，国产替代的长逻辑越来越顺了。
5、海尔智家H1净利润120.33亿元，同比+15.59%，Q2环比+4.65%。在以旧换新、家电国补等政策的带动下，家电卖的都不错，业绩表现是略超预期的。另外，海尔决定将将之前回购的股份变更用途为注销，约占总股本的0.63%，观感也不错。
另一个家电巨头格力电器H1净利润144.12亿元，同比增长1.95%。这个表现算中规中矩，虽说增速看着不是太亮眼，但对应当下不足10倍的估值，以及超4%的股息率，性价比也不算低了。
6、海天味业H1净利润39.14亿元，同比+13.35%，符合预期。海天其实在去年初就恢复增长了，增速基本稳定在二位数，但奈何之前估值拉的太高了，业绩回暖叠加股价调整，到现在依然有30多倍的估值，只能靠慢慢的增长来消化。
不过这种消费白马分红还是在线的，上半年计划派现15亿元，股息率TTM约为2.7%，也具有一定的性价比了。
7、国联民生H1净利润11.27亿元，同比+1185%。符合预期。上半年券商业绩都不错，行业β属性特别强。另外，国联民生拟与国联人寿共同设立12.2亿元基金，投资新质生产力、智慧科技领域。一个有钱，一个有投资能力，券商和险资的合作可以再多一些。💸