甲骨文因业绩指引火爆大涨前，喵点睛在甲骨文工作的朋友精准卖飞。这引发了对投资个股能力圈的讨论。此外，中国8月PPI同比降幅收窄，核心CPI连续上涨，经济复苏信号显现。
昨天市场看似小幅回暖，但从涨跌比和成交额的情况看，依旧没有摆脱缩量窄幅震荡的态势。全天沪深成交额1.98万亿，跌破了2万亿大关，这是需要我们注意的信号，如果交投活跃度持续下行，那么市场整体的上行动能便会减弱。
在减量的市场环境中，呈现出的更多是结构性机会，同时板块轮动会加速，赚钱难度自然也将增加。这就要求我们在目前阶段，要更加小心别轻易追高，同时关注持仓的估值性价比，尽量无伤的把牛市的震荡降温期苟过去，这样在后面行情再度展开时，才会有更好的心态。
下面简要聊几个对市场影响比较大的事。
1.美股的云基础设施巨头——甲骨文暴涨超40%，市值一夜大增近3000亿美元，其创始人埃里森身价直逼世界首富马斯克。。主因是业绩指引过于火爆，预计本财年云业务将增长近80%，同时预期未来5年都将保持高速增长，另外与OpenAI达成了千亿美元级别的合同，目前在手订单超4500亿美元。
昨天A股的云和AI板块异动，也是映射了这一逻辑，市场认为美国这些科技巨佬还会继续大力投入AI建设，产业景气度依然很好。对于国内的科技方向，尤其是达链相关，只要美股科技这口气能吊住，那内资的信仰也会始终保持，哪怕估值偏高。
事实上美股近期之所以可以顶着糟糕的就业和不明的经济前景一路上涨，科技巨头持续亮眼的业绩和不断拔高的资本开支指引，起到了很关键的作用。那反过来说，什么时候AI开支呈现出疲态，或者部分商业化逻辑被证伪了，那就要格外小心了。
另外说一下，我一个朋友就在甲骨文工作，公司每年会分一些股票，然后他和我说他在出财报的前一天，也就是这波大涨之前精准的把股票都卖飞了图片
由此也能看出，甲骨文订单的爆炸是多么的出人意料，再引申一步，就是投资个股的能力圈问题，很多时候连公司自己人都看不透自家的公司，更何况普通散户了。。
2.阿里旗下的高德地图推出全球首个基于用户行为的榜单——高德扫街榜。这个和美团旗下的大众点评很类似，不过高德这个的评分更多是基于用户的客观行为，运用了很多AI技术，而非单纯的主观投票，这样就不容易被刷高分，直击那些言过其实的网红店。
这事看着是冲美团去的，但竞争烈度和外卖大战相比应该会低一些，毕竟补贴也就10亿。按我理解，这个更像是阿里基于AI的赋能，在开展一些传统业态的创新。相比于在外卖这种传统行业烧钱内卷，在创新层面的竞争则更加有利于共同进步。
昨天的市场反馈也是比较积极的，美团和阿里纷纷上涨，并带动恒生互联网也涨近2%，逼近前高。落到投资层面，其实你会发现，与其劳心费力的精挑细选，倒不如直接躺在指数里，简单省心的同时，效果甚至还会更好。
3.美国昨晚披露了8月的PPI数据，结果同比2.6%，显著不及预期的3.3%，环比下滑0.1%，不及预期的0.3%和前值0.7%。
数据出来后，交易者加大了对美联储降息的押注，今晚还会披露CPI，估计问题也不会太大了，通胀情况看样是暂时无忧，不过PPI下行的速度未免有些快，体现了经济活跃度的下滑，见状疯王直接发难鲍威尔，说他就是个温大灾，应该立刻大幅降息。。
近期市场的降息交易还是很显著的，黄金连创新高，美债也是节节高升。但形成鲜明对比的是国内的债券，昨天10债和30债甚至有点崩的迹象，除了股债跷跷板之外，有学者预期在美联储降息后，国内不会急于跟进。
国内债牛了那么久，风水换一换其实没啥，而且现在10年期国债收益率1.84%，沪深300股息率2.6%，随着债市的下跌和股市的上涨，二者会还会不断接近，届时性价比的天平也会慢慢的修正。
……
今天周四，又到了点睛定投的发车日，我们还是会一如既往的在目前的市场环境中，找到相对性价比较高的一揽子标的形成发车组合，同时也会根据盘面的情况，综合考虑是否要进行一定的止盈调仓，不管是车上的，还是车下的小伙伴，都可以积极跟车。
话说最近的黑周四还是有点东西的，近期跟发车的小伙伴，基本上每次都能买在当周的低点。而且我们也在部分方向的止盈中，卖到了阶段高点，整体的买卖节奏还是比较舒服的。
热点新闻
1、我国8月CPI同比下降0.4%，核心拖累项依然是食品和交通，其中食品端二师兄同比下滑明显，同时蔬果价格受去年极端天气下高基数扰动跌幅也不小，交通则主要受原油下跌的影响，产油大亨们继续卷产能抢份额。。
与CPI下行不同，剔除食品、能源等相关因子的核心CPI同比+0.9%，已是连续4个月上涨，扩内需促消费政策持续显效，年内剩余几个月相关政策仍会持续甚至加力，核心CPI或仍保持一定的韧性。
8月PPI同比下降2.9%，降幅比上月收窄0.7个百分点，环比由降0.2%转至持平，时隔9个月终于离开负增长区间，同环比均走出了拐点迹象，意味着持续的反内卷开始显效，其中上游行业环比增速在8月由负转正，中游降幅明显收窄，上游到中游价格开始有效传导，这是比较积极的信号。
不过下游表现仍然偏弱，说明终端需求复苏较缓，价格传导仍不顺畅，下游企业或面临一定的盈利挤压压力。所以接下来随着反内卷的深入推进，扩需求变得尤为关键，后面需重点关注这块的变化。
2、苹果17在昨天凌晨发布，标准版升至256G起步，对应价格仍是5999元，算是加量不加价，也刚好卡在国补的范围内，或对销量有提振，一同还发布了iPhone Air，被库克称为有史以来最为薄的一款iPhone。两个机型均搭载A19芯片，性能要比A18强上20%左右。
发布会落地后，昨天就传出郑州富士康产线已接近满产，近20万人两班倒赶工。。几乎每年都是这番景象，新机将于9月12日晚8点接受预购，并在9月19日正式发售，届时可以关注销量数据的情况，这对果链会是比较直接的影响。
3、有关部门拟于9月16日召开生猪产能调控企业座谈会，25家头部企业参会。会议将交流落实产能调控要求的措施与成效，部署下半年及明年产能调控工作。坐下来好好谈，一起赚钱才是硬道理。。
4、高盛最新研究显示，8月全球对冲基金对中国的净买入创去年9月以来新高，对中国的毛头寸达到两年来新高。外资频繁唱多中国资产，最近也开始做知行合一了，这是比较好的现象，期待未来能有更多长线布局的外资加码中国资产。
5、六部门部署开展汽车行业网络乱象专项整治行动，将集中整治非法牟利、夸大和虚假宣传、恶意诋毁等网络乱象，营造良好舆论环境。本质也是反内卷的一环，这种竞争乱象不利于行业健康发展。
6、华菱钢铁股东信泰人寿近期累计增持6908.62万股公司股份，增持后信泰持股比例达6%，后续拟继续增持1%至2%公司股份。钢铁不属于典型的红利资产，股息率只有一点几，险资这个位置加码，说明看好未来顺周期复苏的趋势。💸