喵点睛所说“连环重磅”指假期多个重要事件。黄金因央行增持和通胀担忧大涨。AI科技领域，OpenAI达成多项合作协议，巩固了市场地位。美国能源部也计划入股锂矿生产商等。
假期转瞬即逝，大家都玩的好嘛~对我来说，这个假期完全化身成为了金牌育儿嫂+保姆，深度投身于了家政行业，也更好的体验了何为全职爸爸。。
结果可能会比较反直觉，虽然过程中比较辛苦，但我并不排斥，甚至一定程度享受其中。家务层面，实际上并没有想象的繁琐，只要基于逻辑思维去打好基础，后面适度保持和定期维护即可，和投资很像，有了框架之后就是基于此的打磨和复盘。
带娃层面，深度参与孩子的成长过程，一眸一笑，一哭一闹都尽在眼中，看似枯燥乏味，实则收获满满，因为孩子生命历程中的每一刻都是不可复现的，我想尽可能的当亲历者。这就是我不愿长期雇育儿嫂的原因之一，即陪伴孩子的机会成本，当然还有不可忽视的金钱成本。
若反过来想，育儿嫂这个职业也蛮好，既能赚到高于平均的收入，又能获得不少情绪价值。照顾老人的也是类似，很多孤寡老人最后和保姆的关系都非同一般。虽然现在行业鱼龙混杂，业务水平参差不齐，但随着老龄化时代深入，后面改善的空间还是很大的。
而且我认为，家政服务很难被AI所替代的，因为除了需求的复杂性之外，家政的另一个核心是情感陪伴，我并不认为冰冷的机器可以真正的做到这一点。
假期感悟就闲扯这些~
下面进入正题，我整理了一下假期各类资产的涨跌幅情况，下面展开和大家聊聊。
一、中概层面整体波动不大，虽然A股刚放假港股一度大涨，但后面基本都回落了，除了恒科累计还有所上涨外，其余都是小跌，包括A50和美股的金龙也是如此。因此大家这回也不用担心假期回归的先高开再低走了。
二、黄金是这个假期关注度最高的资产了，所谓十一黄金周，也算是名副其实了。黄金在短短的几天内涨近5%，现货突破了4000美元大关，再创历史新高，近期涨的确实有点疯了。白银也跟随大哥脚步，涨至49美元附近，距离时隔十四年的历史新高，也是咫尺之遥。
围绕黄金，假期有两个相互呼应的消息值得关注，一是高盛将26年底的目标价上调至4900美元，此前预估为4300美元，理由是新兴市场央妈的持续增持。二是我国9月末黄金储备环比增加，连续11个月增持黄金。
从数据层面看，现在黄金占据全球非美国家的配置比例已经超过了美债，且趋势还在延续。在全球货币超发的背景下，美联储降息+美国债务压力+地缘波动+AI泡沫的担忧，都会加剧黄金的配置动力。
之前我们常聊，黄金这类资产不要轻易预测顶底，更多要以配置的眼光去看待，在自身的资产组合中占据一定的比例即可。
三、美股假期整体小涨，从结构上看，有三条主要线索，分别映射了三个产业，分别聊下：
1.生物医药，XBI假期大涨5%，是美股表现最为突出的方向。核心的催化是辉瑞和疯王达成了一系列协议，豁免了其三年的关税，也就是前几天提到的要对进口药品征收100%的那事。
作为交换，辉瑞将通过疯王建立的TrumpRx平台，以平均50%的折扣向美国消费者直销药品，有点美国版集采的味道，同时承诺将在美国投入700亿美元用于研发和供应链建立。
辉瑞的案例有望成为谈判模板，给其余美国药企指引方向，因此100%关税带来的成本冲击问题得以缓解，整个板块大幅上行。三年的豁免，到时候疯王可能都不再任了，说白了又是一次TACO交易。。
受此影响，香港生物科技指数假期也录得了约3%的涨幅，逼近阶段新高，今天A股创新药也有望得到提振。美股也好，国内也罢，医药方向都是相对的估值洼地，因为这些年受到各种政策的干扰，如果政策风险能够得到大幅的缓释，那么补涨的空间是很大的，毕竟降息周期已经到来。
2.AI科技，费城半导体指数假期期间同样上涨5%，表现颇为亮眼，核心驱动力来自一个接一个的重磅消息，包括：
a.OpenAI允许员工以5000亿美元的公司估值，出售价值约66亿美元的股份，这意味着公司的估值正式超越马斯克的SpaceX，成为全球估值最高的初创企业。
b.三星电子和SK海力士与OpenAI的星际之门项目达成初步供货协议。据测算，该项目每月需 90 万片 DRAM 晶圆（约占存储三巨头合计产能的近6成），且 HBM 需求更是当前全球总产能的两倍以上。这也是韩国股市新高的核心催化。
c.OpenAI和AMD达成战略合作，前者将购买后者数十万AI芯片，建立6GW的数据中心，仅次于与英伟达合作的10GW。同时AMD赋予OpenAI一份近10%的"零"成本认股权，通过后续订单的逐步落地而解锁，其中部分高阶认股权设定了股价门槛，需要AMD达到600美元。
d.英伟达和日本富士通达成战略合作，共同开发全栈式国家级AI平台，用以解决日本劳动力短缺和老龄化问题。
e.OpenAI旗下的文生视频软件Sora2推出后爆火，内嵌的自我数字人形象功能，赋予了使用者更多的自主权和创作动力，提供了AI应用的全新玩法。
嗯。。这绝对是连环重磅了，假期这些AI巨头几乎天天都有重大表演。。但简言之就是各种合作，美国内部巨头之间，以及和韩日的政企联合，能看出有些拉帮结派的感觉，看似我们在被孤立，但实则也加强了我们自主可控的动力和迫切性。
除了这些利好外，假期也有一个科技方面的利空，就是甲骨文被报道AI云服务器的利润状况很差，毛利率单薄，且配备了英伟达最强芯片blackwell的租赁业务甚至带来了约1亿美元的亏损，不由得让市场对AI的商业价值产生怀疑。
其实现在AI也是有隐忧的，一方面几大巨头铁索连环，靠着互相投资，左脚踩右脚一般的拉估值，现在是一荣俱荣，可一旦有闪失也会一损俱损。另外就是AI目前的商业模式基本都是给B端降本，或者赋予创作者工具，在C端的盈利模式还没完全走通。
后边持续观察吧，只有能实实在在落地业绩的公司，才能够走得更长远。
3.锂矿，美国能源部表示，美国政府计划入股锂矿生产商Lithium Americas，受此影响公司暴涨近40%。这事看似是个股的事，但实则反映了美国也开始在战略性资源方面搞自主化了，包括此前和稀土公司MP的合作。这些动作，都将使得相关的战略性资源行业估值得到切实提升。
假期的核心变量大概就是这些，还有一些偏琐碎的要闻，我们放在了下面的新闻部分。
……
今天虽然是假期回来的第一天，但也是周四，因此咱们点睛定投会继续发车，刚好节前那一周缺了一车，相当于今天给补上了。
底层思路变化不大，我们始终都会在全球范围内基于三好原则，寻找当下最适合定投的资产组合，同时动态的调整底仓情况，将偏贵的逐步落袋，保持好整体组合的赔率状态以及稳健性。因此无论是新老朋友，只要现金流允许，资金规划合理，都是可以随时上车点睛组合的。
热点新闻
1、美国那边假期又闹幺蛾子，美两党因医保福利方面出现分歧，当地时间10月1日未能就新的临时拨款法案达成一致，导致美政府时隔近七年再度"停摆"，之后的几次临时法案也没通过，目前依然是停摆的状态，割裂有些超预期。。
“停摆"致使数十万联邦雇员被迫无薪休假，部分公共服务或暂停、延迟，其中受此影响9月非农和失业率数据也没能按时披露。。市场关于降息预期的判断只能参考停摆前披露的小非农，9月ADP就业人数骤降3.2万人，远远不及预期的增加5.1万人。
消息落地后，交易员提高了对年内两次降息的押注，目前10月降息的概率达到92%，年内降息两次的概率高达80%。
从市场层面来看，只选择交易降息预期，而不交易衰退，背后的逻辑可能是Ai带来的成本下降本来就会代替人工，是经济发展的趋势，所以就业差未必代表经济差。但是Ai对人工的替代，长期到底是利还是弊，还是要慢慢体会。
2、节前A股休市后，有几个市场关注度相对较高的公司披露了股东减持计划：
a.新易盛控股股东拟询价转让1.15%股份，值得一提的是，该股东此前因违规转让股票被立案并处罚；
b.东方财富股东陆某、沈某拟询价转让1.5%股份，其中后者两个月前已询价转让1.59亿股；
c.豪威集团控股股东拟减持不超过1.99%股份，这是该股东时隔4年再次出手减持；
d.拓荆科技多个员工持股平台拟合计减持不超1%公司股份。
在牛市中，涨多了内部人减持比较常见，重点还是看市场的反馈，目前市场不是太在意，不过还是要给予一定的重视，毕竟减持终归会带来一定的抛压，需要关注这类减持的密度和力度。
3、有关部门发布证券违法吹哨人奖励规定征求意见，较大幅度提升了奖励标准，比如提供的案件线索在全国范围内有重大影响，奖金上限从30万元统一提升至100万元。此举亮明了强监管的态度，有望提升监管效率，有助于资本市场长期健康发展。
4、寒武纪定增落地，发行价为1195.02元，较收盘价折价约10%，募资额39.85亿元，拟投资于面向大模型的芯片平台、软件平台等项目。这次定增小有波折，曾在7月下调募资额，但全过程仅用时5个月，效率是比较高的，体现了监管对科技融资支持的态度。
5、有关部门印发政府采购本国产品标准及相关政策通知，其中提到采购中给予本国产品20%的价格评审优惠。虽说没有要求强制采购国产产品，但实际上还是比较支持国产企业的，特别是涉及自主可控、安全等相关领域，倾向性可能会更加明确。
6、我国核聚变取得关键突破，重达400余吨的底座成功安装就位，将用来承载总重约6700吨的BEST主机，有望在2030年通过核聚变点亮第一盏灯。核聚变过去更多在理论层面，如今有了照进现实的可能，未来几年相关产业的变化会非常大，值得期待。 💸