喵点睛提示的风险是煤炭LOF等套利品种。这些品种溢价买入有巨大抛压风险。投资者应避免，可选择更稳健的ETF。此外，多家公司发布重要消息，如广东推动AI赋能制造业。
昨天A股展开了大反攻，沪指重新站上3900点，双创涨幅都在3%附近，可见领衔的依旧是泛科技方向。关于科技，我们在周一早晨的文章《科技熄火了？》中就已经详尽分析过，并给出了明确的结论，即主线地位是很难动摇的，今天就不再赘述了。
等什么时候大家发现，点睛的科技头寸不再是第一大的时候，才意味着我们的观点发生了变化。当然过程中，我们也会同步具体的思考过程，但万变不离其宗，核心原则就是当资产越贵越挤时，就越要冷静，仓位和赔率永远要保持正相关。
再说一些别的观察，随着科技方向的回暖，昨天红利相应有所收敛，其中的煤炭板块跌幅居前，但匪夷所思的是，我们昨天聊过的煤炭LOF又拉了个涨停，溢价率已经达到了16%，几乎是重现了今年4月港股红利LOF的壮举。。
LOF这类横跨场内场外的资产，天然就可以套利，而国内的LOF品种，一般当天在场内申购(按净值)，T+2便可以在二级市场直接卖出(按价格)。因为煤炭LOF是周一涨停的，这意味着，第一波套利大军将在今天登陆市场，这会带来巨额的抛压。
当时港股通红利LOF就是在两个涨停后，连着两个一字跌停，因此大家一定要对此保持警惕。以后记得，看好某个板块尽量不要去买入LOF这种可以灵活套利的品种，可能很多人看重其弹性，但忽略了套利大军的抛压。
这和A股炒小炒题材的逻辑完全不同，因为A股并没有成熟的做空机制，但LOF资产有平抑价格的功能，若溢价买入，潜在的风险是非常大的。
如果看好特定板块，还是建议从ETF入手，虽然ETF也可以套利，但门槛奇高，是机构的游戏，而且由于ETF体量大，也很难形成较大的折溢价，相对会更稳健一些。
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昨天大摩又发表了看多国内股市的言论，表示我国在人形机器人、自动化、生物科技以及AI等方面均取得了长足的进步。然而，从全球投资人的总体配置来看，中国股票资产的仓位仍处于相对较低的水平，从长期来看，进一步增持将是大势所趋。
具体配置方面，大摩建议长期关注上述提到的科技板块，同时对高质量红利股保持持续的配置。这就是我们经常提到的哑铃策略，现在已经逐步形成共识了。
不过我感觉更舒服的一种方式是，以哑铃作为基础，根据市场风格的变化动态调整二者的配比，与此同时坚持慢慢定投低位低估低预期的顺周期板块，以做到既争取现在，也把握未来，点睛组合目前的思路就是这样的。
重点新闻
1、广东印发人工智能赋能制造业高质量发展行动方案。Ai赋能应用的支持政策又来了，通过"算力券"、“训力券"等政策工具，对于符合条件的企业予以资金支持，降低算力使用成本，力争在工业软件、装备等多领域实现智能制造。
Ai经历了一轮大规模的资本投入，卖铲子的赚了大钱，但想通过Ai变现，应用端是关键。广东之外，北京、上海等多地都出炉过类似的Ai赋能行动方案，这块的发展思路是非常清晰的，是未来关注的重点。
2、有关部门召开政策解读外资企业圆桌会，170余家外资企业参会。会上提到对于实施出口管制的相关物项，依法审批合规贸易，维护全球产业链供应链稳定。这是偏暖的消息，毛衣摩擦不会影响正常做生意，稳外资、促发展的举措不会停。
3、泡泡玛特预计第三季度整体收益同比+245％至250％，其中国内同比+185%至190%，海外同比+365%至370%。势头依然挺猛的，孵化IP的能力确实强，LABUBU之外，其它IP也出现了上线即售罄的情况，目前来看仍未显出发展疲态，全球化布局下仍有增长潜力。
4、温氏股份Q3净利润17.81亿元，同比-65.02%，环比+20.90%。前三季度猪卖的更多了，但毛猪售价持续处于低位，量增难以弥补价格走低的影响，好在Q3养禽业务出现了量价齐升的迹象，单季利润实现环比增长。
另外，公司计划派现19.94亿元，相比去年略有提升，回报股东还是值得肯定的，同时也说明公司现金流没太大的问题，对自身未来发展有信心。就养猪大户们来说，只要都少干点，别那么卷了，日子可能会好很多。
5、中国电信前三季度净利润为308亿元，同比+5%，符合预期。公司在新兴业务方面实现了不错的增长，卫星通信、视联网、安全等业务均实现双位数增长，虽说体量可能还不是特别大，但在主业增长趋缓的背景下，新业务带来的增量以及潜力是值得重视的。
6、新易盛控股股东询价转让了1.15%的公司股份，转让后持股比例降至6.24%，转让价为每股328元，较昨收价折价10.24%。这事十一节前就发了公告，在昨天落地了，受让方6个月内限售，短期不会带来抛压，但对情绪可能会有点影响，今天看看市场的反馈。💸