喵点睛说的“重磅”指中美将从今天起在马来西亚磋商，市场对此持乐观态度。此外，四中全会公报提出未来五年发展以科技和消费为核心，军工、新能源等领域也将获得政策支持。
昨天市场先抑后扬，日内走了个小V，不过全天成交额依然没有突破1.7万亿，弱势格局尚未打破。
从盘面可以观察到，反击是在下午2点多开始的，不同于以往科技和红利争夺流动性的跷跷板行情，彼时市场的反攻，是两股力量合作的结果，这就意味着有外部力量的介入，不排除是轻微的护盘动作。
消息面上，临近收盘传出了中美谈判的新动向，双方将从今天开始在马来西亚展开为期3天的磋商。目前市场对此轮谈判相对比较乐观，认为在11月10日之前达成协议的概率接近8成，同时看衰疯王将在下月对我们加征100%的关税。
而在深夜，白宫方面也传来消息，正式确认将在APEC会议上与我们达成高规格的会面，前晚疯王放的烟雾弹也算是不攻自破了。。能坐下来谈总归是好事，市场对此的反馈也是比较积极的，当晚美股三大股指集体上行。
还有另一件更为重磅的大事，也在昨天盘后落地，即四中全会公报的披露。
前几天我们聊到过，公报相当于十五五规划的大体框架，之后的一周内还将公布更为具体的十五五规划建议，届时将披露更多的细节和措施。再之后会基于建议做进一步的修订，最终在明年两会正式发布十五五纲要，提出定量化的目标。
因此能看出，公报是提纲挈领的意义，可以为我们大体指明未来五年的政策方向。
公报中明确提出了十五五的发展目标，即高质量发展取得显著成效，科技自立自强水平大幅提高等。到2035年，要实现我国经济实力、科技实力、国防实力、综合国力和国际影响力大幅跃升，人均GDP达到中等发达国家水平。
简言之就是高质量发展，其中科技创新的地位举足轻重。
事实上，在总体目标后的正文部分，第一个提出的便是科技，表示要加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力，加强原始创新和关键核心技术攻关，推动科技创新和产业创新深度融合。这份公报含"科"量特别高，科技将会是未来五年，甚至十年政策支持的核心方向。
科技之后提出的就是消费，提出要坚持扩大内需这个战略基点，以新需求引领新供给，以新供给创造新需求，大力提振消费，扩大有效投资。同时后边还提到要完善收入分配制度，其实人均可支配收入的提高才是解决消费问题的核心矛盾。
由此能看出，未来五年经济的左膀右臂，就是科技和消费，这与我们此前的判断比较一致，而二者本就是当下政策的重点倾斜对象。
除此之外，后面还分别提到了军工、新能源、海洋、农业等，下面分别理理：
军工：如期实现建军一百年奋斗目标，高质量推进国防和军队现代化。加快机械化、信息化、智能化融合发展，巩固提高一体化国家战略体系和能力。军工信息化是一个比较明确的发展趋势，而更深层次的，在逆全球化的背景下，大安全的主线是难以动摇的。
新能源：加快发展全面绿色转型，建设美丽中国，加快建设新型能源体系，积极稳妥推进和实现碳达峰。其实从十四五的规划来看，我们对碳达峰的完成度是不及预期的，因此十五五有必要加强转型的力度。对新能源来说，供给侧有反内卷，需求侧有碳达峰，整体展望还是比较积极的。
海洋：在区域协调发展方面，首次提出"加强海洋开发利用保护"。向海洋要资源，海洋经济在十五五时期或将迎来快速发展期，这和最近的深地开发类似，随着各种稀缺资源的战略地位提高，更加深入的探索是很有必要的。
农业：加快农业农村现代化，扎实推进乡村全面振兴，加快建设农业强国。农业关乎粮食安全，在每个发展阶段，都特别的重要，尤其是我们现在还相对依赖进口。
另外，会上还分析了当前形势和任务，强调"宏观政策要持续发力、适时加力，深入实施提振消费专项行动，积极稳妥化解地方债务风险"。还是延续相对宽松的基调，同时积极化债托底，当然也不忘再提一嘴消费。。
通稿总体看下来相对符合预期，但更多的细节还要等到十五五规划建议的出炉，另外今天上午十点还有个发布会，将专门介绍和解读会议精神，也可以关注一下。
从昨晚中概股的表现看，A50小涨0.3%，金龙指数上涨1.7%，结合中美的消息一道，整体反馈还是相对积极的。此前多事之秋的众多未知，正在逐一的揭开面纱，从目前情况看，只要可以相对稳定的落地，那么因担忧而暂时萧瑟的资本市场，就有望重回找回此前的节奏。
重点新闻
1、科技领域最近有几个事还挺值得关注的，稍微和大伙扯扯：
a.亚马逊计划到2033年通过机器人取代60万名美国工人 。
我们之前总聊，目前AI应用的发展主要还是集中在B端的降本增效，体现在就业层面就是对人力尤其是蓝领工作的大面积替代。
虽然可以将人类从重复劳动中解放出来，但短期的直观冲击还是不小的，利弊关系难以衡量。
就投资而言，B端大量的降本需求为AI应用提供了一个着力点，但就个体而言，要多思考如何在AI时代创造自身的核心价值和竞争优势。
b.OpenAI发布了由AI驱动的ChatGPT Atlas浏览器。
创新层面看，就是将浏览器从展示信息的工具转变为执行任务的智能体，原本比较繁琐的工作流，可以通过下达简要命令的形式，让浏览器自动完成，但本质也是一种人力成本的替代。
在OpenAI加入后，将和已经在深耕AI浏览器的微软和谷歌，形成三国杀的局面。
对于盈利模式还未打通的OpenAI来说，这算是一次新的探索，不过也再次强化了AI现如今还难以在C端形成创新性盈利突破的观点，因此只能在存量业务中以竞争为代价寻求增长机会。
c.三星、SK海力士第四季度将将内存价格上涨高达30%。
这次由Ai驱动的存储半导体景气周期预计比过去的时间更长也更强劲，供应短缺或会持续三至四年，目前机构预期涨价将持续到明年，海外大厂涨价也会同步提振国内存储产品价格。
历史罕见的景气周期背后是巨头们史无前例的资本投入，卖铲子的相关产业会持续受益。
就市场层面看，卖铲子的方向大多收获了与景气度相匹配的涨幅，个别细分甚至出现了泡沫，需要类似涨价这种更明确的预期，以及更强的业绩来消化估值，带动板块行稳致远。
2、昨夜国际油价一度大涨超6%，原因是美国宣布制裁俄罗斯两大石油企业，同时疯王重申印度将停止购买俄石油。此前油价受OPEC卷产能的压制，油价持续阴跌萎靡不振，这次疯王搞事又飙起来了，不过这事后面可能还有变数，需保持一定的关注。
3、亿纬锂能前三季度净利润28.16亿元，同比-11.7%，Q3单季环比+140.16%，符合预期。前三季下滑主要是历史遗留的激励费用以及坏账计提的影响，剔除这部分影响同比增长近20%。动力电池和储能电池出货量保持高速增长，电池景气度回升是比较明确的。
4、汇川技术前三季度净利润约为42.54亿元，同比+26.84%，Q3环比-21.87%，符合预期。分业务线看存在些许分化，新能源领域是增长的核心引擎，含工业机器人的通用自动化稳健增长，电梯业务则受地产扰动表现平平。
5、巨化股份Q3净利润为11.97亿元，同比+186.55%，环比-3.60%，符合预期。制冷剂配额供给模式下，产品价格上升，行业保持着不错的盈利水平。配额制本身就是一种供给端的管理措施，当下的"反内卷"甚至可以一定程度效仿，有助于提价带动业绩回暖。💸