喵点睛认为，美联储降息25个基点并停止缩表是“靴子落地”。喵点睛还提到，A股上涨，新能源和北交所表现突出，中美关系也出现缓和迹象。
昨天市场表现出色，全天震荡拉升，三大指数集体上行，再次突破并于收盘站稳了4000点大关。成交额方面也同步放大，来到了2.23万亿的较高水平。
整个盘面上，有两股力量强的突出，一是大涨3%，创出年内新高的创业板。
炸裂的背后得益于新能源的大爆发，昨天板块狂拉6%，不少龙头公司都有亮眼表现，其中阳光电源15cm，先导智能12cm，通威和隆基10cm涨停。新能源如此的盛况，真是许久未见了……
至于原因，倒也不复杂，主要是随着三季报的落地，市场消除了很多担忧。
最惨的光伏延续着减亏的趋势，眼看就要从泥淖中爬出来了，更何况还有联合收储的预期；锂电方面，宁王为代表的龙头效应突出，上游锂矿则大幅减亏；而逆变器，风电等供需结构不错的细分，依然保持着良好的增长。
板块的基本盘逐步复苏，同时还有固态电池的创新故事，叠加此前多年调整使得筹码充分换手，以及十五五规划的政策支持，无处可去(恐高科技且嫌弃老登)的资金顺势就怼了进去。。
其实昨天的第二股力量也有点类似的动机，就是北交所。
北证50全天暴涨8.4%，且涨幅主要来自于下午，表面看主要是受到两个消息的刺激：
- a.《北京市推动中长期资金入市的实施意见》出台；
- b.优化北交所指数体系建设，加快推出北证50ETF，研究引入盘后固定价格交易。
首先第一条不代表就要买北交所，尤其是中长期资金，大概率还是买红利资产。。第二条确实是利好，但现在已经有一些北交所的主动基金了，而且北证ETF这事也早有预期。
因此我认为，核心逻辑还是风险偏好上来后，很多资金无处可去，看到风吹草动就一窝蜂的去炒一波，尤其是此前在调整的方向。
只能说，牛市真好啊……
另外昨天中美方面频吹暖风，为今天APEC会面造势，对市场情绪也有不小的提振。
先是疯王主动发声，表示和我国关系很好，相信这次会面能有很好的结果。
同时暗示由于我方在很努力的协助解决芬太尼危机，包括采取措施扼制前体化学物质的出口，因此会降低我国的芬太尼关税，从20%调整至10%，这将使得我国商品的平均关税降至45%。
还提到可能会和我们讨论下英伟达Blackwell芯片的限制问题。
此外还有消息称，我们本周购买了三批美国大豆，恢复了暂停数月的美国大豆采购，以及中美将降低彼此船只的港口费用……
总之就是各种缓和，各种示好。
既然都已经铺垫到这份上了，那么今天的谈话，想不愉快都难，至少市场已经完全这样预期了。
……
今天凌晨，又一个重磅靴子落地了，美联储如期将基准利率下调25个基点至3.75%-4.00%，为连续第二次会议降息，并宣布12月开始结束其量化紧缩(QT)政策，也就是停止缩表，以缓解流动性压力。
不过老鲍头的发言依然有点鹰，他认为今年以来通胀有所上升，仍处于高位，且近期通胀预期已有所上升，关税或导致通胀率再上升0.2-0.4个百分点，需要管控持续更久的风险。12月的利率下调远非已成定局，停摆期间有必要更加谨慎，经济数据缺失可能构成暂停利率调整的理由。
消息出炉后，交易员下调了对美联储12月降息的押注，预计降息概率由此前的90%降至70%左右。。显然老鲍头又整活了，估计身在韩国的疯王又被气炸了，但大概率也只能忍到美联储换届。。
市场层面看反映也比较激烈，美股三大指数在降息落地后先是小幅拉升，随后伴随着老鲍头的讲话开始跳水，一度三大指数全部反绿，后面又一点点震荡拉回，其中最强的纳指收复失地，道琼斯、标普依旧收绿，A50、金龙指数也出现了类似的波动，不过最终都几乎以平盘结束交易。
……
这一周市场的变化还是挺多的，无论是股市，债市还是商品，波动都比较大。
那我们的定投也会相应作出一些调整，以匹配我们每一车都是当下最优性价比的需求。
同时随着市场的上行，我们也会按计划去有序止盈兑现，并积极地把握在牛市中还依然便宜的珍贵筹码。
大家记得跟紧一些哦~
重点新闻
昨晚是三季报披露的倒数第二天，又有一大批重要公司交出成绩单，整体表现还算不错，下面按照行业简单聊一下：
1、消费：贵州茅台前三季度净利润646.27亿元，同比+6.25%，其中Q3同比+0.48%。茅子增速也很低了，但在白酒行业的低谷阶段，相比于其它白酒企业，仍能实现增长已经算不容易了，护城河还是比较深的。不过最近飞天散瓶批发价首次跌破1700元，后面何时止跌回升，对茅台甚至整个行业都是比较重要的，值得重点关注。
就茅台自身来说，相比于过去三年15%的营收增长目标，今年已经调降至9%，但前三季仅有6.3%，想要实现有点难度。最近换上来的新帅，面临的挑战不小，我简单看了下，新帅首次发言核心方向是保持产品质量、稳住渠道酒价、回报股东，看看短期能不能有所起色。
美的集团Q3净利润118.7亿元，同比+8.95%，环比-12.67%，符合预期。虽说家电受补贴退坡以及需求前置释放的影响小有波动，但其机器人、新能源业务仍在增长，多元化布局确实蛮厉害。另外，回购、分红样样不落后，当下13倍的估值，对应5.4%的股息率，性价比不算低。
2、科技：新易盛Q3净利润23.85亿元，同比+205.38%，环比+0.63%。受益于Ai大势，卖铲子的没少赚，当然股价也在同步飙升，年内涨了近4倍，这种背景下，市场对业绩要求就会比较高，Q3环比增速放缓可能是个小瑕疵，今天可以关注下市场的反馈。
中微公司Q3净利润为5.05亿元，同比+27.50%，环比+28.62%。受益于半导体景气周期以及设备国产替代的趋势，业绩延续增长。不过有两个点还是要关注下，一是当下估值约100倍，且距离机构全年目标有点远，Q4得有更多超额，二是昨天同步公告将减持0.33%的已回购股份，公司开始做差价了。。
3、新能源：天齐锂业Q3净利润9548.55万元，上年同期亏损4.96亿元。三季报锂矿大佬们的业绩都在复苏，趋势比较明朗了，不过市场预期也在提升，就比如天齐锂业前三季赚了1.8亿，机构全年目标是9.5亿，意味着Q4要赚7个亿左右，也还是有点难度。
先导智能Q3净利润4.46亿元，同比+198.92%，环比+18.95%，符合预期。公司是锂电、光伏产业的设备生产商，简单理解为新能源卖铲子的，今年动力及储能电池景气度持续提升，公司铲子也没少卖。
4、迈瑞医疗Q3净利润25.01亿元，同比-18.69%，环比+2.5%；联影医疗Q3净利润1.22亿元，同比扭亏，环比-80.54%。这哥俩的表现还是有点挣扎，但也不乏亮点，国际业务都有不错的增长，其中部分产品单季营收翻倍，潜在增量不算小。
对应到市场层面，联影年内上涨16%，迈瑞还跌了11%，放在今年是妥妥的落后，所以市场对业绩已经有了一定程度的计提，今天看看市场对这份成绩单的反馈。
5、传媒：分众传媒Q3净利润15.76亿元，同比+6.85%，环比+3.01%，符合预期。楼宇广告的成绩单也可以反映经济复苏的进，就简单理解，状态好才能持续的投广告，目前来看状态还是可以的。
另外，分众收购新潮的事项仍在推进中，落地后资源优化，或可进一步提振业绩，后面可以关注下这事的进展。
6、证券：中金公司Q3净利润22.36亿元，同比+254.93%，环比-2.26%。证券业绩都挺猛的，Q3环比略有下滑算是表现一般的，多数都是同环比继续大增，若是A股未来成交额持续在2万亿上方，IPO常态化发行，经纪和投行业绩都会有保障，那么券商的状态也不会差。💸