喵点睛指出，最珍贵的资产是自己的身体和健康，而非投资中的本金。在投资理财的同时，人们也应关注自身健康，避免过度内耗，学会爱自己和珍惜身边的人。
十一月的第一个交易日，看点还是颇多的。
首先市场整体走了一波小V，三大股指均红盘报收，有惊无险的完成了本月的开门红，同时成交额也维持在2.1万亿的水平。
从结构上看，依然延续了上周后半段的高低切换模式，具体体现为估值和拥挤度偏高的科技成长方向下跌，而相对低估和此前滞涨的方向在上行。
话虽如此，但昨天午后的V字，主要针对的就是近期连续高位下杀的科技成长，而在做补涨的方向，也并未由此产生跷跷板效应。
足以见得，我们的市场状态目前是比较健康的。
在我看来，并不认为科技方向见顶了，其作为此轮牛市的发动机和绝对主线，如果就此熄火无异于宣告牛市的终结，这个概率不大。
考虑到目前整体的资产荒环境，以及政策对股市的支持和倚重，主客观角度都不支持这一情形的发生。
另一个角度，科技本身的逻辑和成长性依然很坚实，从美股大厂近期的三季报来看，对未来的资本开支预期依然非常乐观，更何况我们的国产替代也正处于加速渗透的进程中。
此外，政策对科创板和创业板的改革已经是板上钉钉，努力壮大双创，也是资本市场助力科技发展的基石。
目前已经有很多科技独角兽在登陆科创板的途中了，试想，如果科技方向就此掉头转熊了，那么给潜力科技企业提供优质的融资环境，岂不成了空头支票？
在当前这种，国外打击+国内支持的发展环境下，科技方向有一定的估值溢价很正常，但反过来说，如果溢价过高甚至出现泡沫那适度的回落平抑同样也是很正常的，正如近期市场的反馈。
涨多了短期调一调，重新整固后还会再出发，这就是我对科技方向的核心观点。对应到组合的操作，就是在阶段情绪高点分批止盈，但始终保留着底仓。
至于价值红利，消费、顺周期这些低位蓝筹，以及近期滞涨的信创和创新药等，我同样比较看好，逻辑在过去的文章中也说过七七八八了，不再赘述。
其实股市可投方向的多寡，就是市场状态好坏与否的直接表征。
那么从目前来看，还有很多投资机会是在中长期有吸引力的，这一点便奠定了牛市持续的基础。而中美为期一年的休战，也很大程度减少了牛市根基被外力所动摇的概率。
对于牛市持续的这一判断，也并未完全基于宏大叙事和政策角度，在业绩层面也有据可循。
从刚刚披露完毕的三季报能够看出，整个A股的基本面情况是显著改善的。
全A三季度的归母净利润增速11.4%，相比二季度的1.4%，环比改善了足足10%。
进一步看，有超过一多半的行业增速出现了环比改善，其中钢铁、军工、非银、传媒、有色的改善幅度超过了30%。
而环比下滑的有限方向，大多集中在了当下比较困难，但政策持续发力的顺周期内需方向中。
由于这些方向已经提前计提悲观预期，同时未来的改善预期较强，因此这一轮业绩的下滑并未在股价中明显反馈，甚至还有利空出尽的味道。
在大事的空窗期，这些基本面的线索是值得我们接下来重点关注和把握的。
……
昨天业内突发一则噩耗，一位非常知名的资管大佬离世了，令人悲痛惋惜……
其生前曾创立了成绩斐然的东方红资管，将价值投资的理念与实践相结合，为大量的投资者创造了收益，同时也深刻影响了资本市场的一代人。
现任很多知名基金经理都曾得到过他的传授，称其为中国价值投资的教父，也并不为过。
昨天看到一个评价还挺感慨的。
“价投者永远把保住本金作为首要任务，不停在寻求安全边际，可殊不知，最重要的本金却是自己的身体。”
我们做投资，总在研究并寻求买入各种好资产，但有时却忘记了，其实最最珍贵的资产是自己。
在岁月的侵蚀下，无时无刻不在折旧，皱纹便是痕迹。
在生活的压力下，锐气和光芒渐渐消退，笑容也不再常挂。
这是多少人的真实写照……
真的要学会善待自己，无论面对什么样的压力与困难，都不要过度内耗。
照照镜子，对自己说声辛苦了。
虽然镜中已然是成年人的面容，但实际上，曾经那个无忧无虑的少年，依然藏在内心深处。
我们只不过在扮演大人的角色罢了……
答应我，从今天开始，学会好好爱自己，珍惜每一天。
同样，也要好好珍惜身边那些，为数不多的，真正爱自己的人，要把最好的一面留给他们，而不是刚好相反。
重点新闻
1、有消息称，台积电决定自2026年1月起，5纳米以下的先进制程将执行连续四年的涨价计划，报价平均涨幅约3%至5％。这是台积电罕见采取的长期调价策略，说明预期未来相关芯片仍持续供不应求。
昨天小摩表示，美国企业季度资本支出表现超出预期，预计未来有更大的上行空间。资本开支关乎整个Ai产业链，目前市场预期的中长期趋势比较明朗，不过仍需密切保持关注，一是资本开支的边际增量，二是Ai产业的变现进程。
2、据悉，六氟磷酸锂报价最高达11.7万元/吨，较10月初几近翻倍，业内相关上市公司均表示，“当下该产品需求旺盛，订单还在增加”。
这轮涨价幅度蛮大的，原材料成本增加、产能收缩和需求释放形成了三重共振，反内卷控产见到成效，同时又有强劲的需求助力，短期景气度明显回暖。长期看，需要持续的依据需求情况来调控产能，切忌走盲目扩产的老路，才能使价格保持在合理的水平。
3、亚马逊和OpenAI签署380亿美元协议，提供AWS世界一流的基础设施，以运行和扩展OpenAI的核心AI工作负载。美国科技巨头继续深度捆绑，如何缠绕已经理不清了，这其中的每一环应该都挺重要的。。
4、昨天又有美联储理事站出来表态，认为保持政策限制性的时间越长，经济下行的风险就越大，如果情况符合预期，他主张再次降息50个基点。此外，美财长表示，受高利率影响，美国经济部分领域可能已经陷入衰退，再次呼吁加快降息步伐。
持续的鸽声，意味着12月降息的确定性逐步提升，这会同步打开国内降息的空间，本月20日将会公布LPR，届时可以关注下。
5、某上市公司回应多晶硅价格炒作，表示当前多晶硅环节产能供给过剩，公司暂无自建或收购多晶硅的计划。业内这种较为冷静的表态是非常重要的，反内卷的控产行动或在短期促进产品价格回升，若此时产生误判，再度增加产能，很可能前功尽弃，反内卷要依据需求情况长期坚持。
6、三花智控截至10月累计回购金额近5600万元；佰维存储累计回购金额近4000万元。这俩股价年内涨幅都超100%，还能坚持回购，说明对公司未来发展有信心。最近很多小伙伴吐槽减持变多了，特别是内部人的减持动作，是需要警惕的，而对于回购增持动作较多的公司，可以更多一些关注。💸