喵点睛分享了外资却在万科H股等标的中逆势加仓，体现出对底部机会的看好。同时解读美国11月ADP就业人数骤降，强化了对美联储12月降息的预期，同时引发对经济衰退与滞胀的担忧，昨晚美股震荡收红。最后，还简要梳理了本月将生效的指数成分股调整及文旅、商业航天、AI芯片等政策催化，提醒投资者关注相关板块机会。
昨天市场依然是弱势震荡的格局，全天成交额不到1.7万亿，超过3800家公司下跌，又是不那么美丽的一天。在12月的几件大事落地之前，资金还是有些谨慎，防守心理较重。
除此之外，近期VK的事情多少也打击了市场情绪，具体的细节咱们就不展开了，总之就是有点小麻烦。
不过从终局的思维去看，昨天的一个现象貌似在告诉我们不必太悲观。
据港交所消息，摩根大通对万科H股的持有比例从11月27日的4.72%增加至5.23%，黑石集团的持股比例从4.83%增加至5.45%。
下图红色是27日，也就是风险集中释放的日子，这意味着外资整体对待这次大跌的态度是抄底思维，在用筹码去押注问题最终可以得到妥善解决。
就地产链来说，我们跟踪关注的并不多，但其影响是牵一发动全身的，虽说现在其体量已经不及科技制造，可是余威仍存。若能以最小的代价解决，对市场信心固然大有裨益，反之就会在结构层面增加些许不确定性。
因此，怀着祝福之心吧，一定要"活下去"。
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昨晚美国公布了11月的ADP就业数据，由于非农数据延期到议息会议之后了，因此素有小非农之称的ADP，这次的表现显得格外关键。
从结果看，有喜有忧。
数据显示，11月ADP就业人数减少了32000人，相比预期的增加10000人，差距巨大，可谓是严重不及预期。。
ADP首席经济学家表示，最近招聘情况很不稳定，因为企业主认为目前消费者开始谨慎，对未来的经济抱有不确定性，但主要集中在中小企业。
这一下跌级别，是自2023年以来最大的一次，而在过去的六个月中，就业数据就已经下滑过四次了。。
前面说有喜有忧，喜的部分自然是糟糕的就业会进一步夯实降息的预期，12月降息25bp基本无悬念了。但是忧的部分是就业的下滑过猛，会让人开始转而担心衰退，甚至是滞胀。
从昨晚美股的表现也不难看出这种纠结，下图是开盘后的纳指，连续上下摇摆，不知所措。。不过最后还是选择反馈降息预期提升的逻辑，美三大指数震荡走高，最终全部收红。
而从中概股的表现看，A50小涨了一点，金龙跌了1.38%，对今天开盘影响不太大。
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今天周四，点睛定投计划继续发车。
还是那句话，市场的震荡调整期，对于我们定投来说正是播种的好日子，有好多三好方向可以去选择。
相比前段时间高温不下，可买方向稀缺的阶段，现在虽说少了很多净值上涨带来的多巴胺刺激，但却多了持续耕耘的内啡肽，这正是延迟满足的一个过程。
展望明年看，无论是从政策、经济基本面，还是从流动性和估值环境来看，在各个大类资产中，权益资产依然是最为适宜超配的方向，尤其是国内的股市。
因此战略上还是要保持乐观，而战术上我们通过逢低定投+逢高分批止盈的方式，便可从容应对路途中的颠簸。
重点新闻
1、重要指数迎来成分股调整窗口，将在本月12号盘后生效。由于这半年市场变化比较大，这次成分股的调整范围也挺大的，落地后被动跟踪指数的基金会按照新的权重调仓，对涉及调整的标的会带来一定的影响。
2、两部门印发文旅与民航业融合发展行动方案。目标到2027年，旅游出行服务水平显著提高，国际国内旅游航线覆盖更广，融合产品和场景更加丰富多元，其中，提到聚焦银发、亲子、研学、冰雪、入境五类重点人群需求。
本质上也是刺激内需的一种方式，通过文旅和民航的融合，向旅客提供更便捷、更丰富、更具文化内涵的旅行体验，还是蛮有新意的，或可带动一定的增量消费。市场层面看，昨天相关板块逆势走强，未来落地的详细措施，还是值得关注的。
3、昨天中午朱雀三号重复使用运载火箭发射入轨，但回收试验失败了。这个结果其实并不算意外，火箭回收是极其困难的技术，马斯克也是经历多次失败才取得成功，朱雀三这次回收姿态和落点控制的已经非常好了，相信经过详尽的复盘，一定会成功。
最近商业航天的催化比较多，商业航天司成立意味着这将会是长久的事业，政策层面也会给予一定的支持，同时民营企业在不断尝试突破，在整个发展过程中，相关产业将会持续受益。
4、沐曦股份IPO在明天开启申购，发行价格为104.66元，预计募资38.99亿元，沐曦是中国专注于高性能通用GPU芯片研发的企业，作为硬科技的代表，是值得关注的。有意思的是另一个GPU公司摩尔线程将在同一天上市，若涨幅比较可观， 沐曦IPO可能更为热闹。
5、亚马逊云部门将向市场推出其最新人工智能芯片Trainium3。亚马逊称，该款芯片与英伟达的GPU相比，能够以更低成本、更高效率为人工智能模型背后的密集计算提供算力支持。北美链也开始卷了，至于能否对达子构成冲击，得让子弹飞一飞，看看订单的表现。
6、浙江发布《推动经济高质量发展若干政策》。其中提到，加大人工智能券支持力度，给予5亿元左右支持；支持打造低空产业"先导区"和低空经济"先飞区"，省财政给予一定支持；新开国际航线5条以上，新开无人机航线100条以上。
核心覆盖Ai链和低空经济两个方向，这俩都是未来国内乃至全球重点发展的方向，各地都在真金白银的支持，未来积极变化应该是比较多的。
7、贵州百灵实控人因涉嫌内幕交易、信披违法、违反限制性规定转让股票等事项，被村里立案。虽说公司表示对经营没啥影响，但情绪受波及是难免的，最近披露的股东人数还有八万多，遇到这种糟心事确实有点无奈，择股需要更深度的研究，或者干脆简单点选择投资指数。💸