喵点睛分享了市场在美联储降息与美元走弱背景下出现分化：商品资源股与港股央企红利逆势活跃，而芯片、机器人等前期热门板块回落；投资者需在认知与性格匹配的范围内寻找机会，避免因情绪追高；同时，国内正通过以旧换新、服务贸易等政策扩大内需，AI应用与创新药带来新的产业机遇，未来更应关注健康、智慧与乐观的心态建设。
在周末的三记重拳下，市场昨天冷静了许多，全天超3700家公司下跌，中位数-1.3%。
很多之前的热门方向都暂时性的偃旗息鼓了，包括机器人、商业航天、芯片等。
整个盘面，大概就只有两个方向依然保持着活跃，一是如日中天的商品资源类方向，可以说金银史诗级的大牛市彻底激活了整个商品板块。
在"美联储降息+美元定价体系瓦解+国际资源战略化+新兴产业强需求+供给瓶颈限制"的超级逻辑组合下，黄金已经站上了不可思议的5000美元大关，一荣俱荣的白银也突破的100美元。
这种背景下，似乎一切可以被定价且有战略价值的大宗商品，都开始得到资金的追逐，包括原油、铜铝、能源金属、煤炭，甚至农产品也开始出现了异动。
这种单边的价格演绎必然有其合理之处，正如上文的逻辑组合，但发展至今，要说没有一点情绪和泡沫也是不现实的。
我的观点很简单，首先要认清有泡沫的现实，在此基础上，已经在车上的可以在大逻辑(降息+弱美元)没有被破坏的背景下先享受泡沫和趋势，尤其是处于核心地位的黄金。
但没有上车的人，先不建议硬追着上了，一个受迫性的、不舒服的买点，往往会带来一个同样糟糕的卖点。
如果看到别人赚钱觉得心理难受，记住一句话：资本市场的机会时时刻刻都在产生，与其懊悔没抓住上一个，不如去捕捉下一个。
后悔是最没有意义的情绪，说句扎心的，哪怕再给你一次机会，可能还是抓不住。核心的原因在于这个机会可能压根就不属于你，要么是性格不适合这个交易，要么就是认知还没跟上。
因此，多学习提高认知，同时在自己能力圈范围内积极寻找机会并把握，这才是希望在投资领域有所建树的朋友们真正该做的事情。
回到市场，昨天第二个活跃的方向是前期一直在调整的红利价值，其中股息率优势较大的港股央企红利涨幅更为明显。另外像业绩形势明朗的非银板块，昨天一度也有亮眼表现，只可惜最后被硬生生给压下来了。。
而从尾盘来看，消失于江湖长达"一周"之久的天量竞价卖单又现身了，涉足了不少权重股。最近有卖方表示，大力哥的行为也许就是单纯在市场火热的阶段去兑现收益，回收子弹，顺便控控温。如果真想压制市场，进一步提高保证金比例，甚至放开转融通则是更有效的方法。
有一定道理，哎，倒也无所谓了，反正我们知道两点就好了。一是这些兑现的筹码越卖越少，二是目前的经济环境，上上下下都希望A股能有长牛和慢牛。
……
最后在闲扯两句，最近马斯克的一句话出圈了，意思是宁可错，也要始终当一个乐观主义者，即便对，也不要当一个悲观主义者。
我想背后的含义大概是过程为王，也许你心心念念的期盼没有实现，但过程中感受的都是希望，心中所想都是美好的事物。反之，一个悲观主义者，时时刻刻都在感受着担忧、焦虑、猜疑等负面情绪，哪怕对了，也是错了。
相由心生，在心底种下一颗快乐的种子，那你便是盛开的花，自然也会吸引到同频的美好，反之亦然。
随着年龄的增长，我愈发的感受到人生最重要的不是最终你赚了多少钱，做了多大的领导，相比于结果，更关键的实际是每一个平凡当下而组成的过程。
你一路走来是不是开心，内心丰盈与否，做的是不是自己喜欢的事情，这些只有自己知道的感受、体验和经历，才是每个人最宝贵的财富。
在AI时代，也许很多现在人类珍视的资源都会慢慢平权，包括教育、医疗、商品等。那么作为一个碳基生物，未来更应该去追求什么呢？
我想有三点，其中有两点实际上和硅基生物的结构是一致的，也就是硬件和软件。
硬件代表着一个健康的身体。目前正处在AI制药快速发展的阶段，也就是医学大面积突破的前夜，因此我们要尽最大努力保持身体的健康，以迎接这一平均寿命跃升阶段的到来。
软件意味着智慧和阅历。前者靠阅读，后者靠旅途，身心总要有一个在路上，这样才能更加丰富我们的头脑。AI时代，会答题并不重要了，重要的是会出题，创意和思想这些软性的价值，会被指数级的放大。
最后一点，则是区别于硅基生物的，也就是作为人类所不可替代的特征——心灵。这就扣上了我们一开始聊的话题，要乐观，要有趣，要时刻关注过程和内心的真实感受。
叽里呱啦说了一堆，总之，希望我，也祝福大家，未来都能成为一个更健康、更聪颖、更快乐的"人"……
重点新闻
1、昨天有关部门在新闻发布会上重点介绍了2026年提振消费的专项行动，围绕出政策、办活动、优场景三个方面开展工作。政策方面，提到优化实施消费品以旧换新，促进汽车、家电、数码和智能产品等大宗耐用商品消费；
办活动方面，聚焦商品消费、服务消费和消费场景三大主题，开展20多场"购在中国"专题活动等；优场景方面，加快国际消费中心城市培育建设，推进国际化消费环境建设试点和消费新业态新模式新场景试点工作。另外，今年还将大力发展服务贸易，出台扩大入境消费政策措施。
扩内需是今年的首要任务，一系列政策方向是非常全面且立体的，其中在大宗耐用品消费方面增加了智能产品。与此同时，咱们最近提到比较多的服务消费依然是重中之重，本次特别提到的服务贸易本质上也是服务消费的一环，后续政策的边际变化值得期待。
2、元宝计划从2月1日开始，向用户分发10亿元现金红包，单个红包金额最高可达万元；文心自1月26日持续至3月12日，投放5亿元现金红包，同样设定了万元大奖上限；字节火山已成为央视春晚的独家AI云伙伴，后续豆包也很可能在春晚期间发布红包活动。
春节是我国互联网流量的高峰时段，过去互联网大佬们就曾多次在春节期间上演红包大战，这次争夺的目标直指AI应用入口。目前主流大模型在核心功能层面并无明显的优劣之分，重点还是看谁能让用户产生使用粘性，谁就有机会在AI时代占据有利地位。
所以今年春节的AI应用大战可能格外热闹，而一旦有大量新用户涌入，随着用户互动量的指数级增长，也会加速大模型的优化迭代。春节过后，AI应用可能会在C端加速渗透普及，相关的方向或许也会逐步迎来基本面的改善。
3、上期所调整铜、铝期货相关合约涨跌停板幅度和交易保证金比例，调整白银、锡期货相关合约交易限额。最近这些金属期货交易热度确实太高了，交易所做出一些调整，意图是减少过度投机，避免市场出现大幅波动的情况。
4、三生国健2025年预盈29亿元左右，同比+311.35%，其中，Q4环比+1097%，略超预期。公司去年与辉瑞达成重要合作，收到相关授权许可首付款并确认收入约28.9亿元。
去年不少国产创新药公司收获BD大单，贡献了不错的业绩，年报是值得期待的。背后是国产创新药产品力的质变，这一趋势仍在逐步强化，今年以及未来这类BD订单可能还会持续，对行业可以多一些关注。
5、瑞芯微2025年预盈10.23亿元至11.03亿元，同比+71.97%至85.42%，符合预期。虽说AI端侧终端需求比较旺盛，但受存储缺货的影响，部分客户存储方案转型导致短期增速略缓。
不过公司直言，2026年端侧AI应用将快速爆发，工业、农业、服务业等各类机器人，以及各种新质生产力产品迎来重大发展机遇。之前我们也聊过，AI端侧今年可能有比较大的变化，相关板块或将受益。💸