全球地缘冲突暂现缓和，AI智能体浪潮再度点燃港股科技股，腾讯等巨头加速布局AI应用场景，市场情绪显著回暖；但喵点睛提醒在享受技术红利时仍需保持谨慎，理性看待AI带来的机遇与风险。
在疯王再次展现出TCAO的倾向后，全球资本市场都迎来了喘息。
随着事态的发展，疯王似乎慢慢忍不住了，毕竟中期选举近在咫尺，而战争的消耗和高油价带来的通胀压力，正在成为选票的致命伤。
于是我们看到，从嘴炮随时可能停战到乐意与伊朗谈判，地缘冲突的天平开始出现微妙变化。伊朗方面也识趣地抛出了三步走停战建议，整体局势骤然缓和。
但鉴于地缘冲突的复杂性和长尾效应，也不能太大意，过程中的反复无常，为博取筹码进而阶段性的增加对抗烈度，都是历次冲突中常见的戏码。因此目前状态下，仍然要把油价高波动、全球股市的震荡视作短期内的基准假设，在投资配置上也要继续谨慎应对。
回到昨日市场，久旱逢甘霖的味道扑面而来。三大指数集体反弹，深成指涨超2%，创业板指更是强劲反弹超3%。全市场超过4500只个股上涨，热点快速轮动，赚钱效应明显回暖。
科技板块大幅修复，而资源类和防御板块则有所回落，市场风偏回暖了不少。而真正点燃市场热情的，还是小龙虾叙事带来的AI智能体浪潮。
计算机、算力租赁等方向表现突出，港股尤为疯狂，恒生互联涨近3%，和小龙虾息息相关的几家公司涨幅惊人：巨无霸腾讯大涨7%，一举反包此前多日的下跌，拥有AutoClaw的智谱涨幅超13%，昨天我们聊到的MiniMax更是猛冲22%，连续两天20cm。。
这些涨幅背后，都指向同一个重要事实：AI智能体正在重新定义AI的应用边界，新一轮的科技海啸已经翻涌而至。
尤其是腾讯，这次真的不一样了。
在最新的报告中，花旗给出鹅厂783港元的目标价，维持买入评级，即便昨日大涨后，距离这一目标也还有40%的空间。外资之所以乐观，主要就是认为，腾讯WorkBuddy的发布是一个重要里程碑，意味着腾讯开始全面发力AI，积极抢占新时代的超级入口。
昨天我们还聊过，关于腾讯龙虾嵌入微信的事情，而这几乎已经是事实，目前在内测的QClaw就会实现这一功能。同时昨晚鹅厂也宣布，正在为微信开发新一代的AI代理，并在Q3全力推广，力图超越阿里和字节。
拥13亿月活，覆盖社交、支付、办公、内容消费全场景的微信，结合上超强的AI Agent，这便是真正的星辰大海。。还是那句话，你大爷永远是你大爷。。
之前总说恒科的成分股是错过AI时代的老登，可转眼一看，老大腾讯即将迎来了AI应用浪潮最佳的卡位，老二阿里则拥有着全栈的AI生态，软硬件实力均衡。另外随着外卖血战的逐步退出，美团，京东也度过了最难熬的岁月……
再叠加经济的逐步苏醒，种种迹象都表明，恒科挖的这个大坑，可能真要开始填了。。
最后说几句题外话。这波小龙虾热潮席卷全社会，人人都在讨论AI的升级会如何让自己提高效率，如何帮自己打造一人公司，甚至还有很多人花重金争先恐后的去做本地部署，生怕落于人后。
但我想泼盆冷水，真没必要这么焦急，因为技术门槛终会降低，使用能力一定会平权，这两天国内大模型公司的一系列动作就是最好的例子。而这种新技术的FOMO心理，本质还是一种内卷和焦虑的体现。
其实对于普通人来说，最重要的是永远两件事，身体和智慧。
身体是硬件，是一切的前提；智慧和头脑是软件，需要持续自我升级，提高认知。
AI再强大也只是工具，而真正值钱且不可替代的，永远是创造它和使用它的人。
市场会波动，热点会轮换，但对自己的投资，永远不会亏。
重点新闻
1、前2个月我国货物贸易进出口总值达7.73万亿元，同比增速重回两位数至18.3%，其中，出口4.62万亿元，同比+19.2%，延续强劲表现。一般来讲，受春节假期的影响，制造业企业会在节前加大出口力度，今年春节在2月下旬，1-2月"抢单效应"较为明显。
除春节错位因素外，出口走强主要有三方面支撑，一是年初以来全球主要经济体制造业景气度普遍改善，美国、欧元区制造业PMI均重回荣枯线以上，外需回暖对我国出口形成明显拉动；
二是企业订单加速向新兴市场转移，对非洲出口再度领跑，以东盟、中国香港为代表的转口贸易以及欧洲市场均保持两位数高增长；
三是受4月光伏出口退税政策调整预期影响，部分行业预判可能出现类似政策调整，出现一定提前出货行为，新能源汽车、电力电子相关设备、塑料玻璃等产业链出口明显走强。
相比出口的强劲表现，进口同比17.1%的增速更令人欣喜。结构上看，进口增速靠前的产品仍主要以数据处理设备、集成电路等高新技术产品和机电产品为主，科技属性突出。
同时，此前表现偏弱的传统内需品和资源品进口增速也逐步回暖，且增长更多由进口数量提升驱动，而非价格拉动，反映内需呈现一定修复态势。总体来看，前 2 个月我国外贸延续稳中有进态势，展现出较强韧性与活力。
2、佛山、合肥、常熟、杭州等地出台政策支持"养龙虾"，其中，合肥最高予以1000万元资金扶持，佛山甚至推出了面向公众的"小龙虾"免费部署服务。近期OpenClaw应用下载与使用情况确实太火爆了，地方快速落地支持措施。
不过昨天互联网应急中心发布OpenClaw安全应用风险提示，通信院专家也称，尽管OpenClaw已更新至最新版本并修复了已知漏洞，但安全风险并未完全消除。为了让OpenClaw执行任务，需要给其较高的权限，潜在风险确实不小。
因此，在产业发展的过程中，提升网安水平是非常重要的，或带动相关板块的情绪。与此同时，独立一体机、物理隔离等需求也在提升，值得跟踪关注。
3、江苏九部门印发省脑机接口产业创新发展行动方案。方案提到，到2027年建设不少于2个省级脑机接口产业集聚区，到2030年打造2-3家具有国内外影响力的领军企业，培育不少于30个"脑机接口+消费"典型应用场景。
方案具体还提到，引导有条件的地区设立脑机接口产业投资基金，加强脑机接口传感器、芯片、电池等核心硬件与软件系统的集成适配等措施。支持力度凸显地方将其作为未来优势产业打造的定位，后续发展值得期待。
4、SpaceX倾向于选择在纳斯达克进行IPO，要求将其尽早纳入纳斯达克100指数作为上市条件。这事推进有一段时间了，感觉随时都可能落地，融资后将进一步加速商业航天发展。
国内头部商业航天企业IPO已进入问询阶段，市场预期最快二季度上市，同时产业层面Q2还会有比较重要的火箭可回收试验。总之商业航天这条线年内的变化会非常多，这块不要忽视，咱们也会持续跟踪。
5、通威股份拟筹划购买丽豪清能100%股权，丽豪清能产能位居行业前十，公司今天复牌。通威表示，本次收购既有利于减少市场参与主体数量，助力市场回归平衡，也有利于整合优势产能，提升高纯晶硅环节的综合竞争力。
还是类似收储的感觉，整合后或可实现1+1＞2的效果，今天看看市场如何投票。
6、工业富联2025年净利润352.86亿元，同比+51.99%，其中，Q4环比+23.38%，符合预期。同时拟派现129.01亿元，叠加中期分红全年派现194.51亿元，现金分红率达55.12%，创下上市以来新高。
业务层面看，云服务商AI服务器营收同比增长超过3倍，巩固了公司在全球AI服务器市场的龙头地位；通信设备板块表现同样亮眼，其中，800G以上高速交换机产品营收同比增幅高达13倍。踩在AI的风口上，赚嗨了。。💸