全球市场在愚人节迎来强势反弹，因美伊停战传闻与空头回补推动，但实际冲突仍未缓解，4月底前停火概率不足五成，美国对伊朗动武可能性逾五成，显示地缘风险依旧高企；与此同时，美股将先于周末休市，A股与港股亦迎清明假期，短期波动或加剧；投资者应保持降波策略，关注优质资产的长期价值，以不变应万变，以时间见证成长。
在愚人节的这一天，全球市场迎来了一波酣畅淋漓的大反攻。
这种无差别的暴涨，一扫3月的阴霾，让人顿时对4月的市场行情憧憬了起来，感慨原来春季攻势没有爽约，只是迟到了。
明面上，这种上涨是因为美以双方都透露了停战的意愿，美国方面疯王表示即便霍尔木兹海峡不通航也可能选择离开，伊朗则再次强调了只要达成诉求，便可以随时停战。
但是这种只停留在嘴上的礼尚往来，已经持续了一阵子，实际上身体还是处在枪林弹雨之中，而美国大兵在中东的聚集规模也愈发庞大。
从polymarket的预测看，变化也不大，4月底之前停火的概率依然不到5成，而美国进军伊朗的概率则达到了5成以上。。
因此市场在愚人节的这波大涨，更切实的判断是来自于海外空头回补带来的超跌反弹，亦或是市场逐步对战争感到钝化，认为目前的估值状态已经完全可以hold住当前的局势了。
也许是被市场摧残久了，我对反弹后的市场依然比较敬畏，目前还是先以降波的策略去应对，同时基于看长做短的逻辑，更多关注短期跌出性价比，而长期逻辑坚实的赛道或个股。
当前的局势依然谈不上清晰，而且周末就快到了。。这个周末的特殊之处在于，周五是耶稣受难日将会休市，也就是说美股在今晚交易过后，就将迎来一个三天的小长假，足够疯王折腾了。。
巧合的是，A股下周一也赶上了清明休市。而港股就更夸张了，这周五耶稣受难日，下周一清明，下周二复活节，连休5天，比春节休的还长。。
这意味着，无论疯王这几天怎么折腾，美股都是要先承受波动的市场，A股要等到下周二，港股则是下周三。。总算不用先迎接不确定了。
当然，也许是我多虑了，兴许这几天就握手言和了呢
这不，昨晚疯王又开始表演，说美国将很快从战事中退出，另外还提到伊朗请求停火了，但是他得考虑霍尔木兹通航后再同意，在此之前要给伊朗炸回石器时代。。
结果郎子见状，直接回应称：“鉴于疯王的荒谬举动，海峡不会对敌开放。。而且他说的话纯属虚构，毫无根据。。我们不寻求停火，而是彻底结束战争。”
总之还是你一言我一语的迷局。。
但从隔夜的市场情况看，美股延续了反弹，油价也有所回落，市场整体还是沿着战局可控的趋势去推演的。
对了，今天早上9点，也就是过一会A股盘前，疯王会发表一次全国讲话，就伊朗问题发布一系列重要更新信息，一会重点关注下。
盲猜一手，大概就是各种赢麻了吧，看看届时会不会有一些实质性的东西，比如撤军时间表，海峡的安排之类的。。
当然，还是那句话，对于疯王以及海外的不确定性，在投资上还是要留有一定余地，要么通过仓位高低，要么通过持仓质量，而我的选择是后者。
……
今天周四，点睛定投继续发车，我们的思路其实在上述也有所体现了，短期战术上依然会保持稳健的配置思路，会对三高的方向予以合理的止盈落袋，以完成整体的降波。
我们的落袋节奏是比较稳定的，尤其是在去年Q4开始，随着市场温度的升高，加快了止盈调仓的步伐。
但在战略层面，组合依然会持续的定投和持有具备三好特征的优质权益类资产。
最近我们常聊一个观点，即越是在扰动因素复杂的局面中，越要回归投资的本质。
而当前市场的一个大前提是，外部的冲突一定会过去，即便原油供应的问题需要时间来恢复，工业和能源体系更完善的我们，在面对输入型通胀时也依然具备比较优势。
再考虑到国内与全球错配的经济周期、股市的相对位置和估值优势、低利率的资产荒现状、去美元化的国际趋势、以及国内政策层面的全力支持等等……这些都是支持长期看多国内资本市场，坚定持有优质资产的核心且不曾改变的理由。
以不变应万变，以长期胜短期，让价值穿越周期，让时间见证成长。
重点新闻
1、四部门联合召开科技金融工作交流会，会上强调，“十五五"时期是科技强国建设的关键攻坚期，科技金融要为科技强国提供更加优质的服务。近年来金融对科技的支持是全方面的，IPO、再融资开了不少绿灯，未来金融资源将会更加精准投向科技创新领域。
2、美国3月ADP就业人数增加6.2万人，预估为增加4万人。小非农的表现还可以，意味着短期就业没出现大的问题，美联储也就没必要急着降息。
最新利率工具显示，年内利率维持不变的概率为75%左右，不过随着美伊冲突的进展，以及通胀数据的变化，仍有不小的变数，需持续关注。
3、昨天上午光伏产业传出小作文，某公司中标了特斯拉百亿光伏订单，消息出炉后，股价直接收获20cm。午后，公司出面辟谣，称未取得相关订单。。
造谣真的就凭一张嘴，特斯拉确实在持续的调研我国的光伏企业，但合同应该还没确认，上市公司肯定不敢胡乱披露。。
恶心的在于小作文胡乱写，股市涨跌全凭一嘴了，理应承担责任，这事蹲一个后续。。不过特斯拉光伏订单这事值得继续关注，中标企业甚至相关的产业链都可能会持续受益。
4、交行最近闹了个乌龙，分红公告将分配股利中的"每10股"写成了"每股”，这细微的差别意味着分红金额翻了十倍，要多分红2582亿元。。更要命的是，隔了一个交易日才发现错误，若有人因为大额分红的预期买了，理论上好像可以索赔。。
不过客观来说，现在披露"每10股"的单位也挺奇怪，可能就是为了单纯的减少小数点，看着舒服一丢丢，但其实没大必要，投资者算起来也多了一步，上市公司也容易出错，比如交行。。
5、东鹏饮料拟10亿元至20亿元回购股份，回购股份中，不低于90%将用于注销并减少注册资本。公司前两天披露的财报，Q4表现不太理想，次日股价几乎跌停，公司放出回购大招，以提振信心。
回购是挺好的，但A股的回购都太被动，都该养成主动回购的好习惯，长牛也就更容易实现。
6、据悉，SpaceX已秘密提交首次IPO，此次申请使其有望在6月份挂牌上市。SpaceX在IPO中寻求的估值可能超过1.75万亿美元，或拟募资超750亿美元，高于此前报道的500亿美元预估。
SpaceX绝对的大块头，上市后变化可能会更多。国内这边的商业航天头部企业IPO最近按了"中止"键，理由是财报更新。还好不是"终止"，调整过后，应该还会继续推进。💸